钢贸融资遭“火烧连营” 冲击波波及大型钢厂

行贷出来的资金未停留在钢贸行业本身，更多流向了在当时疯涨的楼市甚至股市。

　　“那时七八个人就能成立个钢贸公司，大家凑份子钱办个担保公司，相互之间形成复杂的担保关系，再用担保公司和钢材市场重复质押的库存吸引银行贷款，借到的钱大多投到房地产里。”王立回忆。

　　一时间，被资本包裹的钢贸行业迅速膨胀，资金雪球越滚越大。

　　危局在2011年底开始显现，无锡一洲集团老板骗贷后跑路，旗下公司宣告破产，涉案金额高达10亿元，掀开了钢贸黑洞的冰山一角。

　　与此同时，政府开始实施房地产宏观调控，加上钢铁行业产能过剩，钢价大幅“跳水”，投入到楼市股市里的资金难以抽回，大批钢贸企业资金链断裂。

　　发现钢贸资金黑洞越来越难以填补，银行开始恐慌，一度做得风生水起的钢贸融资业务突然急刹车。随着资金流动性的骤然收紧，钢贸企业大批倒闭，还不上款的钢贸老板开始“人间蒸发”，破产跑路的戏码屡现。

　　据统计，截至2013年上半年，仅在上海地区各级法院开庭审理的钢贸商金融借款案件就超过600起，曾经繁极一时的钢贸生意逐步走向崩盘的边缘。

　　冲动过后，银行变脸

　　在钢贸圈资金系统性崩盘之后，处于恐慌状态的银行加大了对钢贸企业回抽资金的力度。

　　“除去钢贸企业本身乱象之外，银行在贷款审核上的投机和风险控制意识的薄弱，是造成钢贸危机的另一大主因。”刘琦说。这位某银行的小微企业信贷部经理，接触过上海地区钢材交易市场、贸易商以及各银行负责信贷的内部人士，深谙“联贷联保”这种融资模式的风险。

　　“投机心理、融资模式的设计缺陷，以及下游支行追求业绩考核的冲动，是造成现在这种积重难返局面的原因。”刘琦说。

　　对于屡遭外界诟病的“联贷联保”模式，刘琦认为这种融资模式本身没问题，但产品嫁接到钢贸圈里，忽略了行业系统性风险的隐患。

　　“这就像是连环计，把所有船连起来，便可乘风破浪变得稳固。但连环计最怕火攻，一旦所有小船都烧起来，整个就玉石俱焚，难以挽回。”刘琦认为，联贷联保的最大问题就在于将同行业企业作为相互的担保者，当行业遭遇系统性全盘的危机，所有企业自然难逃厄运。

　　此外，由于融资产品设计属于银行高层，和下级做信贷部门脱节，职能的不对称让下属的支行只管做业绩，大肆放贷，提高绩效，收录保证金，“反正产品不是支行做的，不用负责任”。刘琦介绍。

　　据媒体报道，目前上海地区涉及钢贸业务的贷款金额已经接近1500亿元。“这个数字还相对保守，真实的情况可能更多。”刘琦表示。

　　事实上，在2012年钢贸企业贷款逾期集中爆发之后，去年一整年，多家银行都在进行不良贷款的清理，调查贷款企业资产，加快起诉和催债。据业内估算，在目前上海部分银行的不良贷款中，有超过9成是来自钢贸融资。

　　“很多银行现在都将尚未到期的钢贸贷款归入不良贷款一类中，以提足拨备。从两年前起，我们行内就已经再没有新增的钢贸贷款了。”2月14日，交通银行一位从事对公业务的人士对新京报记者表示。

　　冲击波波及大型钢厂

　　钢贸行业的大洗牌在所难免，产业上游的钢材交易市场和大型钢厂将受到牵连。

　　在银行业受到钢贸融资波及之外，产业上游的钢材交易市场和钢铁企业也被牵连。

“过去一两年还都是小的钢贸企业被起诉和倒闭，现在这种在上海地区较大影响力的钢贸企业也出现危机，说明行业的危局仍在不断蔓延。”卓创咨询钢铁分析师刘新伟则认为，