银行纷纷进驻P2P掀起理财新变化

　　近一年来，P2P行业的发展可谓是冰火两重天。一方面，P2P网贷平台资金链断裂、老板跑路的新闻不断，让行业监管迫在眉睫;另一方面，国资、银行和上市公司纷纷进驻P2P领域，给P2P行业带来了新的变化。其中，银行系P2P以其专业的信贷背景和良好的信用保障，成为了P2P行业中的新宠，一些想要涉足P2P理财，却又被各种“跑路”传闻吓倒的投资者，都把银行系P2P作为进入这种新型理财方式的敲门砖。

　　名词解释

　　何为P2P?

　　P2P，即网贷，又称P2P网络借款。P2P是英文peer to peer的缩写，意即“个人对个人”。网络信贷起源于英国，随后发展到美国、德国和其他国家，其典型的模式为：网络信贷公司提供平台，由借贷双方自由竞价，撮合成交。资金借出人获取利息收益，并承担风险;资金借入人到期偿还本金;网络信贷公司收取中介服务费。

　　银行系P2P：收益不高但信用好受热捧

　　去年一年，银行、国资、上市公司等进驻P2P给这个行业带来了新的变化。这种变化体现在打破了网贷行业以外的草根形象，促进了网贷利率理性化，吸引了更多投资者进入。据网贷之家的统计数据显示，今年上半年，网贷平台的规模达到1184家;而受到去年“倒闭潮”的洗牌和监管的趋近，上半年网贷成交量增速放缓至818.37亿元。网贷利率则持续下降，上半年行业平均综合利率为20.17%，这主要是由于强大背景的公司涉足网贷所致，网贷之家预计今年年底该利率将降至17.5%左右。

　　银行纷纷驻足P2P也成为了今年新的亮点，除了最早进驻的中国平安[-1.82% 资金 研报]旗下的陆金所以外，近期，包括招商银行[-1.79% 资金 研报]、国开行、民生银行[-1.51% 资金 研报]、包商银行等都纷纷推出了各自的P2P平台。

　　从银行进驻P2P行业的模式来看，主要分为三种。一种是银行自建P2P平台，如招商银行的小企业e家。记者从招行小企业e家平台上观察到，该平台的“e+稳健融资项目”最小投资单位为1万元，预期年化利率在5.5%~5.8%之间，融资金额从145.7万元到1214.98万元不等，且均被一抢而空。

　　今年上线的包商银行“小马Bank”和民生银行“民生易贷”也可归作此模式。 “小马Bank”是包商银行于6月18日上线的P2P平台，平台上主要有项目投标产品“千里马”和基金“马宝宝”构成。其中，“千里马”的预期年化利率在7.5%左右，投资期限通常为12个月，起投金额为100元。目前该平台已完成了125个“千里马”投标产品。

　　而在7月15日上线的“民生易贷”则是民生银行旗下的民生电商推出的P2P平台，首个项目“如意3号”1000万元项目额度仅4分钟就售罄。不过该平台的预期年化利率并不算高，从目前已投满的14个项目来看，利率在5.8%~6.0%之间，最低投资额度为1000元。

　　第二种是由子公司投资入股新建独立的P2P公司，如“开鑫贷”就是由国开行子公司国开金融和江苏国有企业江苏金农股份有限公司共同出资设立的P2P平台。记者从该平台查询发现，“开鑫贷”的项目预期年化利率在银行系P2P中属于较高者，通常在8%~10%左右，到期一次性还本付息，1万元起投。同时，由第三方担保机构为投资者提供本息担保，也可以在持有30天后转让债权提前回收本金。其8月最新的10个项目中已有5个投满，期限在4~9个月之间。据其官方资料显示，该平台的综合年化收益率达到10.46%。

第三种则是银行所在集团设立的独立P2P平台，如平安集团旗下的陆金所。陆金所较早