银行三季度业绩难有惊喜 不良或明年中期见顶

看，的确可以理解为是利好，主要是对房地产行业的利好，对银行的利好却有限;但从另一个角度来看，老百姓、银行是否买账仍存在疑问，政策的出台不能理解为一定成为利好，仅是回归常态。” 一家上市银行上海分行副行长称。

　　“今年房子不好卖，一个重要的原因是银行按揭的积极性不高，房贷新政鼓励大家做按揭，但并非强制，各家会根据信贷要求制定不同的策略。” 上述上市银行财务总监说。

　　据了解，除了对房贷新政存疑之外，对作为配套制度的MBS(住房抵押贷款证券化)是否可以激活银行房贷的热情，各方亦莫衷一是。

　　“现在按揭存量余额中一大部分是85折，甚至早期有7折的利率。以85折为例，利率在5.65%左右，除此之外，银行还要承担按揭贷款拨备成本，加上MBS的部分手续费支出，证券化后产品的收益率很难具有吸引力。”一家银行资深从业人士表示。

　　“放着也是赔钱，MBS后反而激活了存量，从长期看，MBS对房地产市场和银行信贷政策的影响毋庸置疑，但这个新政不会对四季度业绩，甚至明年上半年业绩产生较大的影响。”上述上市行财务总监称，大规模的MBS也需要类似房地美(美国联邦住宅贷款抵押公司)、房利美(美国联邦国民抵押贷款协会)的中国版“两房”。

　　相对于银行业内人士，地产界人士却对新政的影响表现出乐观的心态。

　　同策房产咨询有限公司董事长孙益功称，“国内房地产市场的库存压力将使得MBS的推出提速，我个人预计新的MBS明年上半年就会逐步推出。” 孙益功在近期国时资产举办的房地产金融论坛中表示，预计5年之内，国内MBS的规模将到达4万亿~6万亿的规模，即现时我国购房贷款余额的一半。

　　“三季报不需要审计，业绩上肯定还是惯性增长，而考虑到年报的重要性，三季报上不良指标也不会有大的波动。”上述上市行财务总监说。

　　至于监管方面，证券时报记者所采访的银行业内人士都认为，除了风控需要的部分业务监管加强之外，其他政策将以放松为主。

　　“你可以把牛牵到河边，但不可能强迫牛喝水。”上述上市行财务总监表示，未来监管将以指导意见和窗口指导为主，政策颁布将以银行运营更加市场化为导向。