六月市场或走慢牛 重点关注4大风口

“目前的军工股像是2005年的有色、煤炭板块”。业内人士指出，目前我国战略重点正在悄然改变。一方面是因为我国综合国力的提升，在航空、空中领域以及近海的利益诉求也随之提升。另一方面则是因为我国装备制造业的升级，也主要来源于军工与海洋力量的拓展。

　　兴业证券研报指出，种种迹象证明，军队、军工行业改革大幕已经缓缓拉开。从战略上看，我国已经步入必须推进解决历史遗留主权问题发展阶段，和平方式是第一选择，但军事上也必须做充分准备，军工板块值得战略配臵。

　　业内人士认为，军工的机会可从3条主线去把握。一是核心军品，包括海军装备、空军装备以及军用的北斗、雷达等军事信息化产品。二是军民结合，比如，航天航空领域，大型运输机、直升机、北斗都可以军民两用。三是资产证券化率以及资产注入，比如，上市公司股东潜在资产一旦注入，其业绩可能会翻一倍甚至更多，这便涌现了投资机会。

　　个股方面，分析建议围绕改革预期重点关注中国重工(601989)、中国船舶(600150)、成发科技(600391)、中航动力(600893)、中航动控(000738);民参军和国防信息化重点关注闽福发A(000547)、海特高新(002023)、银河电子(002519)、金信诺(300252)、卫士通(002268)、太极股份(002368)等。

　　主题三：中国制造2025 和互联网+

　　2015年政府工作报告中首次提出“互联网+”行动计划与实施“中国制造2025”。业内人士指出，我国正处于经济增长速度换挡期、产业结构调整阵痛期、前期刺激政策消化期这“三期叠加”的关键时刻。“互联网+”与“中国制造2025”战略为工业转型升级指明了道路，营造出巨大的发展空间。

　　国务院5月中刊发的《中国制造2025》提出，中国迈向制造强国的三个十年“三步走”战略，计划2025年迈入制造强国行列。未来十年，我国制造业发展的着力点不在于追求更高的增速，而是要按照“创新驱动、质量为先、绿色发展、结构优化、人才为本”的总体要求，着力提升发展的质量和效益。

　　市场人士向《投资快报》记者表示，“中国制造2025”将成为传统制造企业打造智能工厂的标杆。随着制造业转型升级、“互联网+”的推进，“中国制造2025”和“互联网+”将成为今年以至未来几年A股市场持续受关注的主题。

　　中国制造2025方面，银河证券认为可从以下三主线布局。1、掌握核心技术并能跨领域发展的系统集成企业，如机器人(300024)、博实股份(002698)、天奇股份(002009)等。2、已掌握相关零部件核心技术的企业如汇川技术(300124)、新时达(002527).3、计划进入机器人领域的相关上市公司，如上海机电(600835)、锐奇股份(300126)等。

　　互联网+方面，分析建议可重点关注东方财富(300059)、汉得信息(300170)、中科金财(002657)、金证股份(600446)、卫宁软件(300253)、万达信息(300168)、苏宁云商(002024)等。

　　主题四： “一路一带”

　　“一带一路”框架性文件在博鳌亚洲论坛2015年年会(3月29日)亮相后，带动相关主题投资升温。分析认为，在中央和地方政府的共同推进下，“一带一路”将进入实质落地阶段，一批示范性项目有望近期启动，利好相关上市公司。

申万宏源表示，“一带一路”战略构想同时平衡东西两道发展线路，助力中国走出去，开辟交通和物流大通道，同时实现贸易和投资便利化，打破地区经济发展瓶颈，推进各国金融产业合作，推动中西部地区开放，推动东