8000 基本生活开销 2500

　　外出就餐购物等 1000

　　娱乐休闲支出 1500

　　其他收入 0 其他 0

　　合计 8000 合计 5000

　　每月结余 3000

　　年度收支状况(单位：元)

　　收入 支出

　　年终奖金 40000 旅行费用 4000

　　年末大宗购物 10000

　　人情往来 5000

　　孝敬父母 20000

　　其他收入 0 其他 0

　　合计 40000 合计 39000

　　年度结余 1000

　　家庭资产负债状况(单位：万元)

　　家庭资产 家庭负债

　　活期及现金 5 房屋贷款 0

　　定期存款 60

　　国债 0

　　股票(市值) 6

　　基金(市值) 0

　　汽车(市值) 0

　　邮币卡 2.5 其他贷款 0

　　合计 73.5 合计 0

　　家庭资产净值 73.5

　　年轻“投资老手”资产配置可更灵活

　　文 申银万国上海丰镇路营业部

　　第九届上海十佳理财之星 蔡 虹

　　小潘有着80后典型的特征：勤奋刻苦，勇于拼搏，事业上有所收获;理财意识强，从小就开始接触投资理财，投资过邮币卡、股市、房地产，经历过盈亏浮动，积累了宝贵的投资经验。

　　在投资方面，小翁颇具有福建人的魄力和胆色，秉承“钱是靠赚出来的，而不是存出来的”的投资理念，追求高弹性、灵活性的理财项目。根据上述分析，我们比较容易判断小潘属于高风险偏好者，追求高收益的回报的同时能够承担一定的投资风险。因此，根据小潘的理财需求，我们认为他个人的投资组合配置可比同龄人更具弹性。

　　一般来说，我们建议投资者对资产进行有效的资产配置，即根据自身的投资需求将投资资金在不同资产类别之间进行比例分配，通常是将资产在低风险、低收益证券与高风险、高收益证券之间进行分配，从而达到分散风险，保证收益的目的。由于小潘是高风险偏好者，且目前无任何财政负担，因此可以配置较高比例的高风险高收益的理财项目。

　　目前小潘的流动资金占总资产比例为50000÷735000元=6.8%，可以将这部分资金预留一部分做紧急备用金，主要应对突然失业，家里突然有人生病等意外开支，另一部分投资于固定收益的产品，在保证流动性的同时增加收益性。因此，小潘可以预留大约半年的生活费3万元，以T+0式货币基金的形式作为应急钱。其他每月结余、年度结余及剩余流动资金的投资可以结合购买+定投货币基金的方式，提高资金的收益，保证资金的增长。

　　至于小潘现持有的约6万元市值的股票和2.5万元市值的邮币卡，考虑到小潘无负债压力，资金较为充裕，股票市值虽然相比买入成本缩水近一半，但目前大盘指数较低，下行空间有限，建议继续持有股票，待指数上行再减仓可以减少成本损失;邮币卡有收藏增值的功能，也建议继续珍藏。

　　对于小潘的60万元“闲钱”，结合他自身情况，设计了以下有几种方案可供参考。第一种方案，配置30%债券型基金+70%的股票型基金或指数型基金。上文提到，目前大盘短期颓势无法一下修复，市场风险释放可能还需一段时间，但是从长期来看，大盘现在毕竟处在2000点左右，行情低迷的同时也为长线的布局提供难得的建仓机会。从技术指标看，近期行情的暴跌使许多股票乃至大盘都处于超卖状态，多项技术指标有反弹修复的需求，虽然短时间可能难以完成修复，但从长期来看，随着经济的回暖，股市改革完善，风险释放后，股指终将逐渐恢复生气，指数上行是大概率事件。

考虑到小潘早年投资过股票，但由于投资失败信心受到打击，且平时无暇打理股票，因此我们建议小潘可买入股票型或指数型等综合性基金，由基金管理人管理和运用资金，投资者共担投资风险、分享收益。2013年我们建议关注医药、节能环保、新兴消费等行业的股票型基金，这几类板块看好的原