总队一批技术人员发现，相关的软件系统数据早已被篡改。“程序前后改过四次。”稽查人员指出，8月16日晚到次日凌晨，光大证券程序员对交易系统、尤其是其自行设计的订单系统进行了修改。而其意图或是想把相关责任都推到铭创软件公司身上。

　　这其中的细微之处在于“重下”功能。

　　“重下功能”用于未成交股票的重新申报，这个功能从未实盘启用，严重的程序错误未被发现。

　　而8月16日上午，光大证券交易员进行了三组180ETF申赎套利，前两组顺利完成。11时02分，交易员发起第三组交易。

　　11时05分08秒，交易员想尝试使用“重下”功能对第三组交易涉及的171只权重股票买入订单中未能成交的24只股票进行自动补单，便向程序员请教，程序员在交易员的电脑上演示并按下“重下”按钮，存在严重错误的程序被启动，补单买入24只股票被执行为“买入24组ETF一篮子股票”，并报送至订单执行系统。

　　“光大证券在巨大压力下，想把相关系统的重下指令是手动出发的，改成是只要下单以后，订单生成系统会自动引发执行系统的交易。”知情人士指出。

　　“从我们的调查看，两个系统都存在设计缺陷。”稽查部门负责人指出。

　　而光大证券随后的处理也问题良多。乌龙指事件发生后不久，上交所就有所反应，前后与光大证券方面有超过20次以上的沟通，督促信息披露和停牌事宜。这期间的急迫程度可以从一次沟通内容中显示出来，交易所方面曾对光大证券表示：“先做简单披露，简化版的公告也可以，不用抠字眼了，赶快披露。”

　　与此同时，中金所也启动监管程序。中金所监察部最早在11点10分与上交所沟通，随之与光大证券核实，前后“打过10次左右的电话”。

　　但由于系统缺陷难以一时发现，“光大在很长一段时间也无法确认到底问题出在何处。开会的过程中，他们自己搞不清”。知情人士透露。

　　光大证券自营在期指交易上有1万1千手的额度，中金所启动监管之后，紧急在光大证券发出8000多手空单后停止其交易授权。

　　光大细节：

　　程序化交易如何失误光大与交易所之间的20轮对话

　　调查计算机：

　　派出5名技术人员，却面临光大证券篡改过的系统，如何复原?

　　肖氏执法首考：

　　三日完成调查，取证范围包括光大、上交所、中金所和上海证监局

　　肖氏执法试金石

　　目前，光大事件已经调查清楚，但这是我国资本市场首次发生的一起因交易软件缺陷引发的极端事件，对证券市场造成的负面影响很大，这也成为肖氏执法的试金石。

　　首先是这起调查启动了《进一步加强稽查执法的意见》中的A类案件调查机制、内审提前与分阶段信息披露机制。

　　这使得整个调查处理过程前所未有地快，从8月16日事件发生到8月30日宣布结果，仅用了两周时间。其中，实际调查取证的时间则更短。

　　8月16日事件发生后，证监会稽查部门当晚将调查通知书送抵光大证券，17日，上交所与上海证监局也进驻光大证券现场，19日，证监会稽查部门进驻现场调查。

　　而稽查部门的整个现场调查取证仅用了三天，但其间实际的调查取证项目繁多。

　　除对于软件系统的电子取证与技术分析外，访谈取证也很关键。

　　据监管层人士介绍，一个突出的特点是访谈取证的范围很广，光大证券财务部、风控部、 系统部和策略交易部等相关部门人士都做了谈话记录，证监会还对上交所、中金所和证监局等监管机构也做了访谈，比如监管部门如何跟光大沟通，具体到何人通话、通话时长、内容等。

这些新尝试，使得调