压力正逐渐增大 中国人的头号命题如何养老

领域，退休金双轨制一直饱受争议，这一社会保障制度也一直被视为养老制度的最大不公。早在2008年，国务院就公布了《事业单位工作人员养老保险制度改革试点方案》，但在山西、上海、浙江、广东、重庆五个省市的试点进展缓慢。

　　基于此种背景，人社部在今年10月25日透露，中央已经提出明确改革方向，即推进机关事业单位建立养老保险制度，逐步消除养老金双轨制下的权益失衡。

　　可以预见的是，养老保险制度未来将会在更大范围铺开，但相对于具有国家强制力的社会保障体制，商业保险公司在养老险这一领域的探索已持续多年，对于居民而言，在享有单位社保退休金的前提下，同时购入商业养老保险，成为越来越多人的选择。

　　作为社会养老保险的有效补充，商业养老保险是一种以获得养老金为主要目的的长期人身险，它亦是年金保险的一种特殊形式。与社会养老保险不同，商业养老保险可获得一定的收益，因此，更多人将其理解为一种投资渠道。

　　就目前而言，我国商业保险公司的养老保险产品主要有传统型养老保险、分红型养老保险、万能型养老保险和投资连结保险。其中，传统型保险是投保人和保险公司签订合同，双方在约定时间内，约定相应的额度领取，传统型养老保险的利率一般在2.0%-2.4%之间，这一险种风险较小，但回报也相应较低，较难抵御通胀影响;分红型保险除了约定回报外，还参与与保险公司经营业绩挂钩的分红，但分红具有不确定性，尽管按照规定保险公司应当将可分配盈余的70%以红利方式分配给投资人;万能型养老险在扣除部分保费后，其余资金进入投资账户，进行有保底但不封顶的利率结算，但需要注意的是这一保底收益可能较低;而投资连结险，顾名思义，是一种长期投资产品，设有不同风险类型的账户，与不同投资品种的收益挂钩，不设保底收益，具备高风险高收益的特点。

　　根据理财周报记者统计，目前尚在存续期的养老保险共有495款产品，它们由60家不同的保险公司发行管理，其中发行养老产品最多的是太平洋人寿保险，其共有28只养老保险产品，紧随其后的中国人寿(13.74, 0.06, 0.44%)保险和美国友邦保险，均为27只，除了这三家险企外，其他保险公司发行的养老保险产品较少，一些区域性的保险公司如珠江人寿、东吴人寿，其发行的养老保险则仅有1只，此外，还有三家人身保险类企业没有发行该类产品，总部位于长沙的吉祥人寿介绍，因为该公司去年刚成立，暂未有养老保险产品发行。

　　从产品类别来看，这些产品多为分红型和基础性养老保险，万能型次之，而投资连结型产品最少。除此之外，在保险销售渠道上，这些产品主要以个险产品为主，团险产品和银保合作渠道产品次之。

　　1万亿养老资产：

　　最主要投资渠道基建

　　戴相龙在今年年初透露，2012年全国城镇职工基本养老金为2.3万亿元，其中社保基金总额为9000亿元，补充养老金5000亿元，总体占据GDP的比重不足5%。同时，他还提出，仅仅依靠公共养老是不够的，应加大商业养老基金规模。

　　此外，关于养老基金的投资问题，中国社科院世界社保研究中心主任郑秉文曾透露，养老基金长期以银行存款为投资主体，而存款利率跑不过CPI增速也早是不争事实，因此，从2001年到2011年间，中国养老金“缩水”近6000亿元。

　　监管层和学界的建议是，为确保养老资金的保值增值，增加投资体制改革，拓宽养老基金投资渠道已经成为必然选择。

在养老资金的保值增值上，亦是商业养老保险所要面对的问题。据戴相龙介绍，今年年初商业性保险总资产7万亿元，其中80%是人寿保险，即5.6万亿，但