保险养老社区啥模样？

消费者对养老保险未来收益水平能否覆盖养老成本普遍比较担忧。

　　与传统商业养老保险相比，这种实物策略的优势在于不再与费用挂钩，转而与服务挂钩，即便未来通胀水平不可预期，它仍能确保消费者实现购买保险时的愿望。以合众人寿这样的实物养老保障计划为例，其实质是将养老社区的实物(房子)与传统的养老保险产品进行对接，用房子的租住权替换传统养老保险产品的现金收益，能够在很大程度上降低消费者未来养老支出的风险和负担。如果未来不愿意选择入住养老社区，保险期满后，消费者可以选择领取现金收益。入住后如想退出，也可以按照入住期间社区公布的租金实时结算，退还剩余部分，这实际上也是一种较为灵活自由的养老投资方式。

　　对外经贸大学保险学院院长王稳教授认为，“保单+实物”对接的模式是养老保险思路的一大创新。这种养老保险保障计划打破了传统保险产品的观念和产品模式，从虚拟的预期收益保障向可见的实物保障转移，从单一的保单保障向有形保障(社区)与无形保障(抵御通胀的保值增值)双保障的形式转变，可以称为中国保险产品模式的一种升级。

　　数据显示，作为社会养老体系的第三支柱，个人商业养老保险在整个养老体系中所占的比重一直处于非常低的水平。我国养老年金保费收入每年仅有一两千亿元的保费收入，与寿险行业每年近万亿元的保费收入相比，占比极低。这说明养老保险创新已迫在眉睫。

　　除了合众人寿，其他保险机构也在开始探索用“保单+实物”的对接模式提供养老保险，即通过实现虚拟预期收益保障向可见的实物保障转移，从单一的保单保障向有形保障与无形保障相结合的形式转变，比如泰康人寿、中国人寿和新华人寿保险公司等。随着保险业的不断发展，保险的功能已经从单纯提供经济补偿的初级阶段，发展成为既具有经济补偿、保障功能，又具备社会资金融通功能的综合产品，下一阶段通过创新进一步升级为集社会保障、资金融通、社会管理等多功能为一体的现代保险制度。

　　新型养老保险大有可为

　　江 帆

　　近年来，保险资金积极投资养老服务领域，不断探索养老保险服务的新路径、新模式。尤其是当我国保险业进入到集社会保障、资金融通、社会管理等为一体的现代保险阶段，就更迫切需要用产业链式的思维去发展和开拓新空间。

　　养老产业具有产业链长、涉及领域广、环境友好、健康可持续等特点，对上下游产业带动效应明显。保险公司通过建立养老社区等新型的商业养老保险模式，可以进一步发展医疗康复、健康管理、养生保健、旅游休闲等产业链，借此扩大服务领域，甚至向“以养老服务为主的综合性寿险公司”转型升级。

　　这不仅符合消费者的利益，更得到了国家有关部门的支持，近年来，政策利好频出，保监会也在不断出台政策提升支持力度，保险资金在不动产领域的投资限制被陆续“松绑”就是一个佐证。早在2010年8月，保监会就发布了《保险资金运用管理暂行办法》，至今，有关保险资金投资不动产的相关政策已经数次松动，投资比例上限空间不断持续放大，从此前的禁止投资，到2010年的10%，再到2012年7月的20%，今年则提高到了30%。

　　按照保监会的统计，截至2013年6月30日，我国保险业总资产已达到78839.69亿元，较年初增长7.2%;保险资金运用余额也达到72829.27亿元，较年初增长6.25%。但目前全行业在不动产领域的投资只有1000亿元左右，占比不到1.5%。如此看来，保险资金的综合性应用仍有不小的空间。

此外，今年8月发布的《中国保监会关于普通型人身保险费率政