深交所再抑炒新:重点监控用资金优势影响股价行为

　　针对本次上市新股，深交所将强化新股上市初期盘中监控，采取递进监管措施，严厉打击涉嫌市场操纵等违法违规行为。深交所对前期梳理出的300余个“重点监控账户”交易行为设置报警重点监控，拟对存在虚假申报、高价申报、大笔申报、连续申报或频繁撤销申报等深交所《交易规则》第六章规定的异常交易行为的账户及时采取监管措施。

　　1月20日，纽威股份(603699.SH)上市后的第二个交易日以跌停价报收。而作为本轮IPO重启后首只新股，该股在上周五上市首日的收盘价相对其发行价大涨43.49%。炒新昭昭风险，从中可见。

　　与纽威股份相比，更受市场关注的，是此次发行制度改革进程中深市首批上市新股：1月21日，3家中小企业板、5家创业板共8家公司股票将于深交所上市交易。

　　“上周五上交所的纽威股份已经挂牌上市，但毕竟只是一只，还很难说有多大的代表性，现在深交所首批8只新股的首日上市表现更值得观察。”一位深圳上市公司董秘称。

　　记者1月20日获悉，针对难言乐观的炒新态势，深交所再下组合拳，通过建立“新股异常交易行为监控模块”，提升新股交易监控智能化水平;重点监控利用资金优势影响股价的交易行为;并对前期梳理出的300余个“重点监控账户”交易行为设置报警重点监控。

　　300余账户被“特别关照”

　　早在2013年12月，深交所就已发布首日停牌新政，从制度上调整完善了新股上市首日开盘价格形成机制，防范新股上市首日开盘期间价格涨幅过大。而本次的新股交易监管则是从交易监控层面进一步遏制过度炒新。

　　针对本次上市新股，深交所将强化新股上市初期盘中监控，采取递进监管措施，严厉打击涉嫌市场操纵等违法违规行为。

　　为防范新股过度炒作，深交所开展“深化遏制炒新”专项行动，引导会员系统梳理“炒新”活跃账户、亏损账户等客户数据，建立炒新账户分类管理与风险警示机制。值得注意的是，深交所还专门开发“新股异常交易行为监控模块”，提升新股交易监控智能化水平，重点监控利用资金优势影响股价的交易行为。

　　深交所对前期梳理出的300余个“重点监控账户”交易行为设置报警重点监控，拟对存在虚假申报、高价申报、大笔申报、连续申报或频繁撤销申报等深交所《交易规则》第六章规定的异常交易行为的账户及时采取监管措施。

　　而对出现重大异常交易情况的证券账户，深交所将于盘中限制其当日交易，及时遏制各类市场操纵行为。针对涉嫌违法违规的异常交易账户，深交所则将及时上报证监会查处。

　　打新“饥渴”造成监管难题

　　类似纽威股份上市首日遭爆炒，此后大跌的行情并不出乎市场意料。实际上，炒新风险向来不小，客观的统计数据更能说明问题。

　　来自深交所的最新统计显示，2009年7月以来，深市共有783只新股上市，到去年末，有一半的股票跌破上市首日收盘价，特别是首日涨幅超过100%的53只股票中，38只股票跌破上市首日收盘价，平均跌幅36.73%，最大跌幅达73.69%。

　　“我所大量实证数据测算表明，中小投资者是炒新行为中最主要的利益受损方，以‘博彩’心态参与炒新，绝大部分会被‘套牢’。”深交所相关负责人此前透露。

实际上，首日参与炒新账户普遍亏损，尤其是初次参与炒新账户亏损更为严重。统计数据显示，2011年、2012年新股上市首日买入账户中，截至2012年底亏损账户占比分别为65%和56%，账户平均亏损率为10%。近年来炒新亏损最大账户亏损1400万元，单个