2014保险业展望：保险业迎来十年黄金期

　　刚刚过去的2013年，对保险行业来说困难重重。国内经济增速缓慢回落，资本市场持续走低，各类金融产品竞争日趋激烈，保险行业似乎不被投资者看好：2013年1—11月，保险股跌幅6.75%，在全部板块中排名倒数第三。

　　不过，随着十八届三中全会在养老保险、大病保险、农业保险、巨灾保险等方面出台了一系列利好政策，保险业的春天或许不远了。

　　华泰证券发布的《保险行业2014年度投资策略》分析认为，保险业基本面正在发生根本性好转。“中国保险业像一个已过青春期的小伙子，成长速度慢下来，智力发育却在加速。具体表现为：承保端不仅总量增长，而且结构不断优化;投资端受益渠道放开和利率上行，投资回报率明显提升。”

　　1月15日，瑞士再保险股份有限公司(下称“瑞士再保险”)公布了对2014年中国保险市场的预测——2014年中国非寿险保费增长约13%，主要受益于政策驱动;寿险保费增长约11%，健康险产品增长较快。

　　在中国保监会2013年底召开的保险业形势分析座谈会上，保监会主席项俊波表示，未来10到20年仍然是保险业发展的黄金时期。十八届三中全会以及中央经济工作会议和城镇化工作会议，对保险业的一些重点问题提出了明确要求，为保险发挥功能作用释放了巨大红利，这必将深刻影响保险业。

　　非寿险迎来“政策驱动型”增长

　　“非寿险保费增长很大程度上是因为政策驱动。我们看到，十八届三中全会有很多利好保险业的政策和信号，比如建立巨灾保障、改善农业保险的经营规模和经营方式等，给商业险很多发展空间。”1月15日，瑞士再保险经济研究及咨询部高级经济分析师、副总裁邢鹂对《中国经济周刊》说。

　　邢鹂表示，自然巨灾是非寿险市场发展的关键驱动力之一。而我国自然巨灾保障缺口巨大。根据保监会数据，近20年来，国际上自然灾害的保险赔付金额一般都占灾害直接经济损失的30% ~ 40%，而我国的这一比例仅为3%左右。

　　在十八届三中全会通过的《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》(下称“《决定》”)提出“完善保险补偿机制，建立巨灾保险制度”之后，保监会正在积极推动巨灾保险在地方层面破题开局。2013年12月30日，深圳市巨灾保险制度正式实施。云南省的巨灾保险试点工作也在进行。

　　“首先在各省建立因省而异的巨灾保险，从长远来看，最终应当在全国层面建立巨灾资金池。中国市场非常大，本身就可以分散风险。”邢鹂说。

　　在中国的非寿险市场，车险占了保费收入的70%以上。邢鹂分析认为，随着交强险业务对外资开放，以及车险费率自由化政策实施，短期内可能使车险业务走向亏损;但是从长期来看，对车险公司的定价能力、发展定价模型都起到积极的作用。“未来可能不仅仅是因车定价，还可以因人定价、因出行距离定价，这对车险公司来说都是新的机遇。”邢鹂说。

　　从中长期看来，城镇化发展政策对保险业的影响也将是巨大的。城市不断扩张，庞大的基础设施投资必不可少。瑞士再保险预测，2013年至2030年期间，全球在运输、公用事业(能源和水)和商用建筑方面的投资将达到70万亿美元。其中，中国将占到15.7万亿美元，由此带来的商业险需求，仅建筑险保费预计就将达250亿美元。

　　税延政策出台将刺激寿险市场爆发

　　费率市场化改革是2013年寿险行业一件大事，而改革效应在2014年预计仍将持续。

在过去十余年中，普通型人身保险预定利率一直没有突破2.5%的上限，导致产品定价过高，纯保障型产品需求受到极大