余额宝推保险理财产品

　　余额宝近日推出“余额宝用户专享权益二期”两款保险性质产品遭遇抢购，鉴于信息披露不充分等原因，业内人士建议投资者除了考量收益率因素之外，有必要兼顾保险行业本身的发展特点，把资金流动性、投向和期限等方面纳入考虑范围内，避免盲目跟风。

　　余额宝推出的这款产品具有多个亮点：年化收益率7%、低门槛、饥饿营销……除能锁定一年收益期外，还能保本保底。余额宝此次对接万能险产品，合作方为广东珠江人寿。

　　余额宝的新动作被解读为开拓保险产品新销售方向之举。支付宝内部人士表示，余额宝的定位是个人客户的现金管理工具，就是把随时拿出来花的钱放在里面，兼赚收益。“专享权益2期”针对的客户理财需求是把一段时间内不打算花的钱存起来，换一个相对高的收益，这就是支付宝理财业务的研发思路。

　　由于信息披露不充分，余额宝的新产品给一些投资者留下了“一年预期收益率7%、全国预约人数超百万”的印象，但却没有明示其投资方向。理财分析师表示，一般而言，万能险所缴保费一部分用于保险保障，一部分用于投资账户，保障功能相对灵活。而余额宝在销售新产品时宣称的保底年化收益率，其实只是2.5%可以确认，超出2.5%的部分是不确定的，至于“预期”中的7%能否实现，需看两款保险产品的后续运作情况。

　　支付宝人士认为，市场上确实有一些好的长期投资产品，但有着较高门槛，认购金额基本在数百万元以上;而通过互联网渠道购买，则可以大大降低散户的投资门槛，保险产品做到7%也应该“不是难事”。

　　保险业人士指出，万能险的预期收益率并不等于客户真正能得到的收益，客户得到的是保险公司定期在官网公布的实际结算利率。而且计算收益率还要涉及投保初始费用及提前退保或部分支取费用，实际收益远低于其网络宣传。购买者在接触万能险时应看清产品条款：是否需要额外支付相应的费用，如初始费、领取费、保单管理费、风险费等。

　　在互联网理财型保险中，7%的年化收益率比较少见。业内人士认为，尽管余额宝推出此款保险产品，但对投资者的参考价值有限。比银行理财收益高的保险理财产品仅是少数，更多情况下，保险理财产品的收益率很难达到这个标准，所以余额宝的这次行动，更像是一次对市场释放“探测气球”的做法。有媒体报道称，除了在保障功能、门槛等方面略有优势外，与银行理财产品相比，保险产品在产品期限、额度、手续费、信息披露等多个方面“全面落败”。

　　分析人士称，互联网金融拓宽了保险产品的销售渠道，降低了销售成本，对于保险行业的发展构成重大利好，但考虑到余额宝的新保险产品有较大偶然性，投资者除了考量收益率因素之外，还要把资金流动性、投向和期限等方面纳入考虑范围，避免盲目跟风。