财险业进入费率下行周期 综合成本率逼近100%

　　4月初，上市险企2013年报中，相关财险数据符合此前业内判断。

　　从各财险公司年报来看，人保财险[微博]、平安产险、太保产险、太平财险四家公司的净利润分别约为120亿元、58亿元、26亿元和15亿港元(7.7572, 0.0004, 0.01%)。除太保产险净利润同比下降1.4%外，其他三家均保持增长趋势。

　　但是，各家的承保利润不容乐观。以人保财险为例，其承保利润由2012年的75.81亿元降至59.6亿元，承保利润率为3.3%，同比下降1.6个百分点。

　　一位财险人士表示，财险业承保利润下降是多种因素影响的结果，包括综合成本的上升、市场相对无序竞争，以及2013年频发的自然灾害和意外事故。

　　各家年报显示，人保财险、平安产险、太保产险、太平财险的综合成本率为96.7%、97.3%、99.5%、99.8%，平均上涨约2个百分点，濒临承保亏损边界。

　　占财险市场主导地位的车险成本上升显著，这主要受外部因素的推动，包括车零配件价格、维修成本、人身损害赔偿标准等赔付成本的上升。一份来自财险业管理层提供的数据显示，全行业的车险综合成本率已高达100.72%。

　　受综合成本率上升的影响，人保财险的车险承保利润从2012年的45亿元下降至2013年的31亿元，平安产险从27亿元下降至15亿元，太保产险从12亿下降至1亿元。

　　另一方面，受台风“菲特”、东北暴雨等自然灾害和意外事故的影响，各家的企财险赔付明显上升，企财险处于承保亏损状态。以太保产险为例，台风“菲特”导致公司综合成本率上升1.1个百分点。

　　2013年人保财险、平安产险、太保产险的企财险分别亏损约9.2亿元、7.8亿元和0.8亿元。上述财险人士认为，近年来财险市场相对无序竞争，一些公司不顾成本盲目抢单，导致费率下行。一遇到大灾年份，亏损无可避免。

　　根据达信此前发布的财险市场报告，2013年中国财险市场费率维持在稳定水平，但与2012年同期相比，费率仍呈现下行趋势。

　　多家保险公司在2013年完成增资后，承保能力和偿付能力状况均获明显改善，再加上激烈的市场竞争，达信预计2014年中国财险市场的费率仍然保持稳定或是下行。

　　面对费率下行，赔付成本上升的趋势，人保财险总裁助理兼总核赔师谷伟称，将采取基于赔付率的定价方式、发挥既有议价能力、坚持审慎的再保险策略等措施，“穿越”费率下行周期。

　　除此之外，一些财险公司开始有意加大非车险业务的比重，并获得利润的增长。2013年平安产险以“易贷险”为主的保证保险承保利润约为13亿元，而2012年该险种的承保利润仅约为3亿元。