大零售转型一骑绝尘, 招行逆势而上

整体利差缩小(2014年第3季度，招行净利差为2.20%，净利息收益率为2.39%，环比分别下降0.10个百分点和0.11个百分点)的严峻形势下，招行的利润和收入指标依旧实现了稳定增长，资产质量依旧完好。

　　未来观察：把内生性发展做扎做实

　　从银行同业发展的趋势来看，目前大多数银行已经认识到零售业务在未来银行市场竞争中的重要地位，并争相开始进入零售业务市场领域，希望以更好的产品和服务圈占更多的用户，以抵御经济周期的波动性风险，促进业务结构的多元化和稳定化，拓展多渠道的收入来源。

　　对于招商银行而言，不论是从零售业务的发展指标还是内部的资本管理和风险控制，都已经超超越了大多数的股份制银行，成为了零售业务中的佼佼者，这和招行长期的零售业务市场培育是分不开的。而此次三季报的公布，也向市场再一次证明了招行在零售业务发展方面的前瞻性和稳定性，这也是在经济形势下滑和经济增速趋缓的大环境中保持逆势而上的业务根本。

　　预计随着招行在以零售业务为发展驱动力的战略方向指引下，以零售业务和产品为核心的客户群开始逐渐聚拢，并产生良好的品牌和市场认知度。那么，在完善现有服务的基础上，招商需要做的是通过高效的产品组合和市场需求分析，进行动态化的客户需求管理和产品研发，以进一步提高用户对零售产品的认知度和使用黏性。这也就是招行提出的“一次转型靠零售，二次转型靠服务”的本质含义。

　　所以，对于已经培育了成熟的零售品牌、客户群体、产品体系以及渠道建设的招行而言，在下一个阶段，就需要以更高效，更优质的服务来提升零售产品与服务的市场竞争力。而提升这种服务的竞争力，就需要优化整个银行的内控、资本、风险、管理等各个层面的效率和流程。也正因为如此，招行的二次转型，不仅是零售业务的再一次升华，也会是招行自身管理和运营能力的又一次大跨步，其实践对于整个银行业具有标杆意义。