“新国十条”将带给保险业历史性转变 专访新华人寿保险股份有限公司总裁万峰

之一就是我国养老保险体系的建设。但当前，一方面，中国的老年人口在快速增加、独生子女政策效果日益显现;另一方面，社会养老保险资金不仅严重不足，而且已经开始出现缺口。

　　按照国际经验，社会保障体系建设至少需要20年到30年的时间。如果按2035年我国老龄化达到高峰计算，留给我们的时间也只有20年时间了。在这段有限的时间内，我们能不能完成养老保险资金的积累，承担“重要支柱”所必须承担的责任，对整个行业来讲是一个非常大的挑战。

　　《中国保险报》：对于养老保险的发展和养老保险体系建设，您认为该如何推进?可以从哪些方面寻求突破?

　　万峰：我认为，养老保险体系建设是“重要支柱”建设的核心。但当前，我国养老保险面临严重的资金缺口，这个问题日益突出，现在很多机构都在对我国的养老金缺口问题进行研究和预测。

　　我了解到一组数据：国家人口发展战略研究课题组预测，到2019年，我国基本养老保险基金累计缺口高达1.21万亿元;德意志银行预测，在当前养老保险制度不变的情况下，2020年我国养老金缺口占GDP比重将达到0.2%，2050年将达到5.5%，把这些养老金缺口折算成现值，大约需要39万亿元;中国银行测算，2010年中国养老金缺口已达16.48万亿元(现值)，在不改革情况下，假设GDP每年增长6%，到2033年时养老金缺口将达到68万亿元;中国社科院《中国国家资产负债表2013》预测，到2050年，职工养老金累计缺口将达到802万亿元，占2050年当年GDP的比例达到91%，而这一比例将远超届时发达国家15%左右的水平。

　　与养老金缺口严重形成强烈反差的是，我国居民个人银行储蓄和银行理财资金额度巨大。有数据显示，2012年我国储蓄存款余额是39.95万亿元，理财产品余额23.44万亿元，合计是63.39万亿元，分别占GDP的比重为76.94%和45.14%，养老资产则只占GDP的2.5%。而美国的情况恰好相反，储蓄存款占GDP的3.5%，养老资产占GDP比重达到108%。可见，中国的老百姓是依靠个人积蓄养老，美国则是依靠保险养老。而要打破这个局面，我认为切入点就在于，如何将社会的积蓄资金转化为保险资金。

　　如果能够将目前的储蓄、理财资金中的一部分转化为养老保险资金，就能够快速形成巨大的养老保险资金积累。假设转化了其中的5%，就是3.2万亿元;如果转化了10%，就是6.4万亿元。若干年后，就会形成巨大的资金积累，那么，我国养老保险资金严重不足的问题就能够迎刃而解。

　　《中国保险报》：如您所言，如果能实现积蓄资金向养老资金的转化，对保险业和养老体系建设来说可谓双赢。您认为这种转化应该如何实现?还有哪些问题需要解决?

　　万峰：总的来说，可以借鉴发达国家经验，通过税收优惠等政策倾斜吸引老百姓使用积蓄资金寻求养老保障。

　　首先，国家层面的政策导向是支撑。在税收优惠方面，可以考虑通过递延税政策鼓励引导居民去购买养老保险。同时，还可以考虑实施收益免税政策，对保险公司养老保险资金运用收益免征税，以提高养老保险资金的收益，增加对居民的吸引力。此外，政府还可以向养老保险资金定向发行较高收益债券，以提高养老保险保值增值。

　　其次，从监管层面，解决产品问题。当前，我国是按产品属性划分产品类型，对养老保险产品的界定十分有限。在这方面，可以借鉴发达国家的相关经验，转变观念、解决产品问题。

欧美一些国家政府对使用递延税的限制就比较宽泛，规定购买的两全保险、理财保险、万能保险、投连保险等都可以享受递延税政策。但有一条规定，就是不论购买哪一种保险产品，都只能到法定