缓解险资另类压力 明年将严控一年期高现价产品

使银行表外理财转化为存款和表内保本理财。表外理财的扩张虽然能增加中间业务收入，但主要目的还是希望考核时间点资金从理财还原为存款，以应对存贷比考核，当表外理财已难以充当稳定存款的工具后，银行将会转向存款和保本型理财，这将会降低当前理财产品的收益率。与此同时，银行管理锁定资金的难度加大，可能会促使商业银行通过投资期限的拉长来减少存款的波动，短期理财的占比将会下降。

　　银行理财产品收益率的降低，以及银行短期理财产品占比的下降，为银保渠道高现价产品的销售提供了有利环境。

　　另外，近期有银保销售人员告诉记者，临近年末有客户将保险产品退保之后投入股市。记者就此咨询多位一线销售人员，不少销售人员表示，将保费退保之后投入股市的情况确实存在，但也并不多见。

　　事实上，包括中国人寿、中国平安在内的多家上市险企，在今年中报中提到了银行理财产品以及其他金融产品对银保的冲击。中国人寿总裁林岱仁更是在11月25日的公司全球开放日上表示，当前其发展的一大挑战就是受金融理财产品竞争影响，银保产品退保增加。