理财产品收益率将下行 房贷大折扣恐无望

，平均预期收益率为5.35%;1年以上期限的理财产品，平均预期收益率为5.53%。

　　“目前来看，如果剔除去年年底的这一轮理财产品的收益爆发，银行理财产品在2014年其实走出了较为明显的下行趋势。不同投资期限的理财产品，其平均预期收益率较2014年年初均有较大的下降幅度。”该分析师表示，去年陆续出台的一些和银行理财产品相关的政策对理财产品的影响会逐步显现。未来，银行理财产品的收益率将会降低，与此同时，投资期限将会延长。

　　不过，该分析师也表示，基于2月下旬面临春节长假，不排除这个时间段可能出现高收益产品。

　　房贷：政策宽松但优惠幅度不大

　　银行贷款方面，央行规定从2014年11月22日起，金融机构一年期贷款基准利率下调0.4个百分点至5.6%。在个人消费领域，房贷是大头且大多是长期贷款，因此，5年期以上的贷款基准利率由此前的6.55%下调至了6.15%。从今年起，能够享受降后利率的房贷客户还款会略有减少。假如某客户在2013年1月1日获得了一笔50万元20年期的房贷，当时基准利率为6.55%，月供约3743元。从2015年1月1日起，该客户的贷款利率则将按新利率6.15%执行，粗略计算后，该客户的月供降至约3635元，比之前月供减少了108元。

　　不过，值得注意的是，也有银行在房贷合同中约定了满一年(或半年)期限做调整、次月调整、按季度调整等其他方式，因此，并非每位老房贷客户都能在今年初就享受到新的利率政策。

　　对于新购房者而言，据《经济参考报》记者了解，目前银行按揭贷款额度充足，但执行优惠利率的幅度都不算大。某国有大行个人金融部经理表示，“房贷利率执行优惠的情况取决于银行资金使用成本的高低。央行去年11月降息，相当于在此前6.55%的利率基础上打了94折，目前银行普遍执行95折，但今年利率市场化肯定要推进，银行资金成本压力较大，所以房贷进一步打折的幅度不会太大。”

　　据市场机构融360统计，全国多数优惠利率仍将集中于北上广深一线城市，以及南京、杭州、厦门、成都、天津、青岛、西安、武汉、长沙等热点二线城市。以广州为例，首套房贷利率最低仍是88折，95折占市场主流。三四线城市楼市累积风险还未化解，因此房贷优惠的情况较少。

　　融360认为，“房贷平均利率下行是大势所趋，但由于银行资金成本整体过高，因此房贷利率优惠重返7折时代概率极小，且大规模出现85折优惠可能性也较小。”

　　在公积金贷款购房方面，也有一线城市发布了公积金新政，对购房者而言具有一定吸引力。以北京为例，北京住房公积金管理中心发布新政于2015年1月1日起实施，个人公积金贷款最高额度调整为120万元。此前，北京住房公积金贷款的最高额度为80万元。