75%存贷比紧箍放松 银行迎来转型机会

　　一直存在争议的银行存贷比终于改了。

　　6月24日召开的国务院常务会议通过了《商业银行法修正案(草案)》，草案借鉴国际经验，删除了贷款余额与存款余额比例不得超过75%的规定，将存贷比由法定监管指标转为流动性监测指标。这有利于完善金融传导机制，增强金融机构扩大“三农”、小微企业等贷款的能力。会议决定将草案提请全国人大常委会审议。

　　“修改前的法律存在问题，以致银行觉得不能放开手脚去做业务，因为条条框框太多。”北京大学金融与证券研究中心主任曹凤岐告诉记者，过去主要靠计划、靠指标来控制银行的经营业务和规模，现在要靠市场，靠银行自己控制。修法解决的是银行业长远发展问题，而不是一时的流动性问题。

　　硬指标变为软指标

　　在一些银行业内人士看来，实施了20年之久的《商业银行法》已经落后于金融实践，硬性存贷比指标也需要进行调整，来提高商业银行资金的运转能力。所以，此次修正将存贷比监管指标修订为流动性监测指标在市场预期之内。

　　有市场机构分析，贷存比是银行业面临的重大行政性约束，是银行负债成本压力难以有效缓解的核心原因，也是当前小微企业融资难的制度性根源。

　　现行《商业银行法》规定“贷款余额与存款余额的比例不得超过75%”。也就是说，如果银行存款余额是100元，可以放贷的总额不应超过75元。这个比例被认为已经落后于金融实践。全国人大财经委副主任委员吴晓灵就曾在一次论坛上表示，存贷比的控制侵蚀了商业银行的金融自主权。

　　“因为贷存比要求，限制了银行放贷能力。”中国银河证券公司高级经济学家苑德军告诉记者，75%的存贷比对商业银行是一种束缚，应该让银行自己去决定，放开存贷比以后，对缓解实体融资有一定帮助。

　　也有不同看法。曹凤岐就不认同调整存贷比是为了缓解当前实体经济融资难。

　　他向记者阐释，存贷比的管理是防控风险的管理。防范风险有两个措施，一个是存款准备金的管理，吸收存款必须上交一定比例的准备金。“不会让银行把存款百分之百全放出去。”曹凤岐说，第二个是银行内部要控制一下，也就是存贷比。

　　也就是说，存款准备金是央行宏观管理，存贷比则是微观管理，是银行资产负债比例管理的措施。

　　中国社科院金融所银行研究室主任曾刚也认为，由于经济下行，企业的贷款有效需求不足，银行的存贷比普遍低于75%，短期来看，放开存贷比，并不意味着银行会加大马力放贷。“这是制度性改革，不以释放流动性为目的。”

　　“过去存贷比是一个硬指标，现在变成一个软指标，软指标就靠银行内部自己来管控了，从法律上来说，没有必要限制那么死。”曹凤岐说，降准就是给银行贷款的空间了，所以存贷比的限制不是为了解决目前流动性不足的问题。

　　中国人民大学财政金融学院副院长赵锡军告诉记者，存贷比的设置主要是保障银行有充分的流动性应对风险。2014年2月，银监会正式发布《商业银行流动性风险管理办法》，根据巴塞尔协议Ⅲ的要求，引入了新的流动性风险管理指标，同时仍将存贷比作为流动性风险监管指标之一。

　　“巴塞尔协议Ⅲ对流动性的监管指标比简单的存贷比更加完整和系统。涉及商业银行流动性更多的方面，而不简单的就是一个贷款、存款，因为商业银行的业务越来越多元化，表外业务越来越多，这些都会影响到流动性。所以，用新的流动性比例指标来测算商业银行流动性，是从金融监管整个国际趋势考虑的。”赵锡军说。

在赵锡军看来，巴塞尔协议Ⅲ的监管非