新常态下银行创新服务总览

市场化、金融脱媒、同业竞争加剧以及互联网金融的巨大冲击，经济发展步入“新常态”，以“大资管、大投行、大风控、大负债”为主要内容的新一轮战略转型布局，正在成为当下中国商业银行内部改革的主旋律。据预测，未来五年大资管行业管理资产规模将会增长到100万亿规模。

　　大资管时代的到来，改变了社会资金流向，加剧了商业银行存款理财化、信贷证券化的“双脱媒”趋势，在促进资产管理行业发展的同时，推动商业银行加快混业经营新布局。

　　研究者认为如果国内今后引进基石投资人，商业银行将可以成立股权投资机构参与新股发行，包括一级市场的IPO。同时，光大银行、平安银行率先试点设立理财业务子公司，今后将有更多银行尝试以理财子公司申请私募和公募的证券投资牌照。 另外、工商银行、农业银行等传统大行也纷纷加大资产管理业务的投入力度，逐步将表外业务纳入资产负债管理的范畴，建立统筹表内外的资产负债管理体系，强化利率、汇率和流动性风险的统筹管理。

　　今年6月份，中信银行联合中信集团旗下的中信证券、中信建投证券、中信信托等多家公司在京宣布，拟投融资7000亿元用于支持国家“一带一路”战略。据悉，中信银行将为“一带一路”的200多个重点项目提供超过4000亿元人民币融资。融资方式不仅包括项目贷款、银团贷款、并购贷款等传统商业银行融资产品，还包括PPP模式融资、理财融资、结构化融资等“大资管”产品。此外，中信银行揉入创新，同期设立“一带一路”母基金，投资于区域内城市基础设施、轨道交通、城市综合开发、并购重组、产业投资及“走出去”项目，撬动更多社会资本投入，预计将为区域内重点项目拉动1万亿元融资。

　　相比于原来较为简单的理财业务和投行业务模式，大资管无疑具有更加丰富的内涵和外延。这意味着银行要从顶层设计高度进行一系列纵深创新才能满足综合金融服务的需求。同时，银行也要观微资管业务日益呈现出来的诸多新特点、新趋势。比如，将会有越来越多的资管业务品种被创设;投资标的除了股票、债券外，还有衍生产品、非标资产、商品资产、境外资产等，甚至资管计划或理财产品本身也将成投资置产;投资者越来越关注资管计划信息披露的充分程度、透明度等。

　　——交易银行业务成为商业银行寻求转型突围的利器

　　近年来，随着业务发展国际化、多元化和市场化的日益深入，一些企业开始持有证券、基金、外汇、贵金属、保险等产品，此时，银行的托管业务、证券保管业务、外汇业务等，就成为交易银行更加综合化的一个业务外延。国内大型企业更多是想怎么快速管理集团内部的现金管理和供应链。事实上，不仅大型企业对交易银行产品服务需求迫切，中小企业对交易银行业务的需求也在日益增长。

与此同时，随着利率市场化进程的不断加快和金融脱媒的加剧，单一的息差业务模式面临着银行的经营资本压力加重、有效信贷需求疲软、存贷利差持续收窄等诸多瓶颈。交易银行正是商业银行面向企业客户并针对企业日常生产经营过程中发生的采、购、销等交易行为而提供的银行服务，满足企业客户流动资本管理需要、管理企业供应链关系以及跨国经营企业跨境资金管理需求。交易银行业务改变了传统银行的盈利模式，与传统银行业务不同，交易银行的本质在于将一站式金融服务系统地嵌入企业实体的交易行为，围绕企业的各种财资管理需求，以结算为基储贸易金融和现金管理为核心，为企业提供精细化、专业化