小贷公司线上线下共舞 考验细分市场风控能力

　　本报记者 王晓 嘉兴、德清、广德报道

　　“地方农商行的客户渠道在下沉，互联网金融、网络小贷公司和消费金融公司都已经在县里开展业务了，分走了我们不少客户。”浙江省内某小贷公司负责人表示。

　　根据《关于小额贷款公司试点的指导意见》，小贷公司的经营范围被划定在“本省(区、市)的县域范围内”。尽管各地近年来对小贷公司的经营地域略有突破，但均限制在市区或周边县域。在苏、浙、皖地区调研期间，多家小贷公司负责人对21世纪经济报道记者表示，地域限制成为小贷公司发展的限制之一。

　　借助于互联网，小贷公司经营的地域限制“天花板”得以突破，但也大幅挤压了传统线下小贷公司的生存空间。

　　不过，多位小贷行业人士持乐观态度：在广袤的县域街道和田间地头，寻找到更加细分的市场，更贴近客户，线下小贷公司仍将在与互联网小贷的竞争中夺得一席之地。

　　互联网小贷牌照诱惑

　　小贷公司一直通过不同方式尝试跨区域业务。

　　有个别小贷公司经过特批在全省或全市范围内开展业务，也有实力较强的小贷公司股东在不同地区申请设立小贷公司，还有通过并购重组。

　　海宁宏达小额贷款股份有限公司总经理沈向晟介绍，经浙江省金融办批准后，宏达小贷并购了邻县的海盐汇通小贷，并计划在嘉兴市范围内复制这样的经验，实现跨区域经营。

　　互联网为小贷业务打开更大的想象空间。

　　目前，包括广州越秀区、江苏、重庆、上海、浙江等多个地区开展互联网小贷试点，并且吸引了包括万达集团、上海复星、蚂蚁金服、京东、绿地集团、保利集团等多家知名大型企业加入。在广东省2015年新增的35家小贷公司中，17家就为互联网小贷。

　　佐力小贷(06866.HK)总经理胡海峰告诉21世纪经济报道记者，公司目前在德清县的小贷市场份额已达60%左右。

　　“目前我们的贷款余额在16亿元左右，集团给我们定下的目标是上百亿元，我们不满足于做一家常规的小贷公司。”胡海峰说。

　　依靠德清县乃至周边县域的业务要达成这样的目标十分遥远。胡海峰表示，传统线下模式存在人力成本消耗过高、管理困难等问题。未来要通过线上突破，利用科技手段把规模迅速做大。

　　2015年4月，佐力小贷获得浙江省金融办批准，可以开展小微电商网贷业务。公司方面表示，这打通了向全国网上零售商提供贷款服务的渠道，突破目前业务网络局限于湖州的限制，减少公司对该地市场的依赖。2015年报披露，其互联网贷款余额为1.03亿元，占当年贷款余额的7.09%。

　　胡海峰介绍，佐力小贷的互联网电商贷客户已经遍布全国，尽管目前占比相对还较小，但已进入上升通道，有望进入爆发增长期。

　　中国小额信贷联盟秘书长白澄宇近日也评论称，互联网小贷公司牌照将大量涌现，业务突破地域限制，实力较强的互联网小贷公司将有巨大增长空间。

　　寻找线下细分市场缝隙

　　“尽管互联网金融还没大规模在我们县开展业务，但已经到家门口了。”安徽广德农村商业银行行长余华介绍。

　　今年3月末，蚂蚁金服集团宣布启动“千县万亿”计划，首个项目就落户在与广德毗邻的浙江省安吉县，在3-5年内，网商银行将在安吉投入10亿元专项资金，向当地居民提供电商在线贷款、县域居民创业及大学生创业贷款等服务。

　　此外，个人或商户可通过微众银行的微粒贷、京东金融的白条以及其他网络小贷公司随时随地完成小额借款，已对传统线下小贷公司的业务形成一定冲击。

　　不过，互联网小贷业务不乏局限。

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