购买银行理财产品时需要慎重。 记者王维宣 摄

文、表/记者井楠

　　家庭下半年理财应早做准备

　　转眼半年节点即将到来，家庭理财也到了半年清点、调整策略的时刻。回首过去半年，由于股票、基金市场不景气、黄金价格暴跌，很多家庭遭遇了资产缩水。

　　但随着经济筑底回暖，2013年下半年，多数理财产品，尤其是进取型理财产品，也将迎来上升期。与上半年相比，下半年的理财步调可以适当进取一些，减少保守与稳健类产品的配置，比如定存、银行理财品与债券基金等，从而适当提高偏股基金、个股的配置。与此同时，风险控制不可忽视，需要精选具体品种，购买信托、银行理财品时需要慎重。

　　文、表/记者井楠

　　案例一：

　　崔先生47岁，是一位律师，年收入在30万~80万元;太太49岁，是大学老师，年收入为20万元。女儿19岁，大一学生。全家住在海珠区一套价值350万元的住宅中，拥有一辆折旧后价值约30万元的轿车。

　　另外拥有如下资产：定期存款30万元(即将到期)、偏股基金15万元(部分被套)、个股29万元(深度被套)、银行理财产品45万元(部分将到期)、现金22万元。

　　案例二：

　　罗先生一家三口也在海珠区居住，与崔先生家刚好是邻居。

　　罗先生38岁，在事业单位工作，年薪15万元;太太33岁，是中学老师，年薪12万元。宝宝5岁，在上幼儿园。全家住在一套价值约310万元的偏大面积住宅中，还有一辆经济型轿车。目前资产如下：股票(深度被套)17万元、黄金5万元、现金18万元、偏债基金20万元。

　　理财分析：

　　2013年半年节点将至，对于家庭理财来说，以下三个焦点不得不关注：

　　1)对于美国、中国经济乃至世界经济的现状该如何定位?是筑底、回暖还是继续恶化?

　　——业内人士比较能达成共识的观点是：美国经济的回暖趋势已十分明显，带动全球经济反复筑底。在此影响下，黄金市场的中线前景并不会太好，而股票、基金市场的中线走势却比较理想，短线面临反复;债券市场的表现将中规中矩。

　　2)中国的股票市场是否出现比较明显的回暖信号?

　　——这个问题与家庭理财关系密切，但目前并无定论。多数业内人士认为：由于经济反弹，中线回暖趋势会比较明显。

　　3)国家货币政策与监管方面是否有新的变化?

　　——这类信息与家庭理财产品的收益率与风险控制前景息息相关。银行理财产品、信托产品的投资安全性是否会因此提高?

　　有鉴于此，对于下半年理财，普通家庭可以适度进取，改变上半年那种过于谨慎的态度：崔先生这样的中年家庭，可以重回稳健理财策略，而不必过于保守;罗先生这样的年轻三口之家，也可以重新采取进取偏向稳健的理财方式。建议可以适当加大偏股基金、个股的投资比例，适当减少债券类、银行理财产品的投资比例。

　　不过，经济筑底回暖过程中，市场尚存在较多的不确定性，各类理财产品的风险有加大的嫌疑，比如说信托、银行理财产品，也许会因为投资方向的不妥而造成经营故障。建议下半年，投资者务必“两手一起抓”，进取理财之余，严控投资风险;选择资质好、信誉佳、风格稳健的理财产品。

　　可以较多投资个股，但类型最好是蓝筹;可以购买银行理财产品，但应优先选择历史走势较好、常规类型的产品。同属于稳健型理财产品，债券基金的投资性价比依然高于银行理财产品，对于三口白领之家来说，如果没有配置债券基金，仍然可以加大配置。

　　理财建议：

两个家庭相比，均是广州市内有房、有车、有流动资产、有孩子的三口之家，均为白领中产一族，但由于年龄、职业、资产存在较大差异，理财