现金理财工具群宝争霸 投资者该如何选择

　　作为基金互联网创新产品，余额宝推出后即掀起一阵现金管理工具旋风，不仅基金公司推出各种类似产品，多家基金独立销售机构也趁势推出各种“宝”，给投资者以众多选择。在群“宝”争霸时代，投资者该如何选择?

　　本质上都是货币市场基金产品

　　天弘基金联手支付宝[微博]推出余额宝，短短一个月时间，吸引400万投资者“蚂蚁搬家”100亿元，彻底点燃了投资者的热情。在余额宝的示范效应下，众多互联网平台纷纷推出类似余额宝的现金管理工具。

　　目前，市场上出现的现金理财工具，按照产品推出公司划分，主要有以下两类：

　　一类是基金公司推出的。主要有华夏基金[微博]的“活期通”，中银基金公司推出的“中银现金宝”，国联安基金[微博]公司也推出“国联安现金宝”，汇添富基金推出了“添富现金宝”，而南方基金早在年初，就在其网上直销推出的现金宝业务。余额宝本质上也是天弘基金的增利宝货币市场基金产品，通过网络系统，直接嵌入到了支付宝的平台中。

　　从市场反响来看，在此类产品中，目前以余额宝运行最为成功。数据显示，6 月13 日上线的余额宝，截至6月底，短短两个多星期，累计用户数就达到251.56 万，累计转入资金66.01 亿元，成为目前中国用户数最多的货币基金。最新的数据显示，该基金的规模已经达到500亿元左右。

　　另一类是基金独立销售机构的。主要有东方财富(20.600, -0.05, -0.24%)旗下的天天基金网推出的“活期宝”，数米基金和众禄基金分别推出的数米现金宝和众禄现金宝，同花顺(29.430, -0.57, -1.90%)推出的“收益宝”，金融界推出了“盈利宝”等。8月下旬，天天基金网还推出了“定期宝”，投资者可以根据资金需求筛选周期，购买短期理财基金产品，有望获得比活期宝产品更高的收益。

　　从基金销售情况看，这些现金理财工具，主要和这些机构的网络流量紧密相关。借助东方财富网巨大的流量支持，天天基金网销量较多，“活期宝”借助强大的流量带动，销售额也比较多。东方财富公布的半年报显示，从6月26日正式发布到7月18日，“活期宝”共计实现申购交易80096笔，销售额累计16.48亿元，每天申购量高达7000万元。数米基金推出的“数米现金宝”也实现了数亿元的销售额，尤其是在8月初推出2.0版本后，可以对接4只货币基金产品，同时实现了自动充值等服务功能，投资者申购数量迅猛增加，每天平均申购数量已经超千万元。

　　上述现金理财工具，本质上均是各种货币市场基金产品，由于可以实现“T+0”，便捷性几乎等同于银行储蓄，但是却可以获得远超活期存款的收益。加上货币基金投资范围是国债、央行票据、商业票据、银行定期存单、政府短期债券等，安全系数较高，收益也很稳定，在各类基金中风险最低，现实中极少发生本金亏损。投资者在申赎时也没有申赎费用，交易成本低，对于风险承受能力较低，追求稳定收益的投资者来说，此类产品是很好的选择。

　　而天天基金网推出的“定期宝”，实质是挂钩短期理财基金产品，由于这种产品定期开放，有利于基金经理投资管理，如果投资者

　　对于资金流动性要求不高的话，选择这种定期开放的理财基金产品，理论上收益率会比每天均可以申赎的货币基金产品高。目前，定期宝初期挂钩工银瑞信[微博]、汇添富、南方基金7天、14天等短期理财基金。

　　从两方面挑选产品

通常来说，投资者在购买这些现金理财产