余额理财打破银行一家独大 产品结构未来将生变

投资者来说吸引力有限。另一方面，即使获得了收益，在汇率方面仍然会存在较大风险。外币理财产品收益有限，风险又来自多方面，因此市场占有量校”方亮说。

　　未来将涌现更多开放式产品

　　从银率网数据库的统计来看，2014年上半年各收益类型人民币理财产品发行量均有大幅提升，其中保本浮动收益类人民币理财产品的上升幅度最大。数据显示，2014年上半年非保本浮动收益类人民币理财产品总计发行20011款，占人民币理财产品发行总量的71.15%，环比上升12.41%;保本浮动收益类人民币理财产品总计发行6075款，占人民币理财产品发行总量的21.6%，环比上升29 .2%;保证收益类人民币理财产品总计发行2039款，占人民币理财产品发行总量的7.25%，环比上升7.66%。

　　“上半年的理财产品市场，产品结构也更加多元化，比如结构性理财产品增多，这给了投资者更多选择的空间，让投资者不再一味关注债券市场和货币市场，还能有机会参与沪深300指数等领域。这主要是因为客户结构在不断发生变化，不再是按几个简单的金融工具分类，而是需要个性化的设计，才能满足需求。”方亮说。

　　牛雯则表示，2014年以来，监管部门对银行理财业务格外关注，频繁发文指导。从规范银行同业业务，到刚刚发布的“35号文”，每一项监管的砝码都直接或间接的落在银行理财产品的身上。从央行和银监会上半年的态度来看，监管部门对银行理财产品的“资金池”问题、蕴含其中的“影子银行”风险，以及隐性刚性兑付等问题，都有比较明确的治理态度。“银行理财产品的结构变化也只是时间问题，所以，当前主流结构的理财产品数量会逐渐减少，取而代之的，是信息披露更加透明、投资方向更为明确的开放式产品。”牛雯说。