风控“双严”：招商银行资产质量“主动测压”

格，后续有可能面临资本计提压力。而招行一向按照“实质重于形式”的原则严格对各类同业业务计提资本，后续无资本补提压力。

　　招行坚持审慎充足的拨备政策，拨备计提政策与资产结构及质量相适应。从2013年开始，招行已按照"实质重于形式"原则，对新兴融资中的信贷类自营非标债权投资比照表内同类型贷款拨备计提标准计提拨备，即分类为不良资产的对公信贷类自营非标债权投资，按折现现金流方法测算并计提逐笔拨备，其他信贷类非标债权投资均采用组合方式计提拨备。

　　有银行专家认为，银行一方面主动执行严格的资产质量管理标准，另一方面，相对稳定的盈力能力与较高的拨备水平为银行内部消化不良贷款压力提供了保障，加之银行主动执行严格的资产质量管理标准，使较高的拨备覆盖率与拨贷比向监管要求的正常水平回归，若2015年下半年经济增长形势有所好转，那目前不良贷款与拨备双高的局面将有所改观。

　　新政来了：小微不良高于全行2%以内不扣分

　　虽然两小业务(小微小贷)带来较高不良，但银行支持两小经济、解决小企业与个体经营资金难题的举措，实为利民国策。

　　据银监会披露，截至2014年12月末，全国小微企业贷款余额20.70万亿元，占全部贷款余额的23.85%，较年初增加3.08万亿元，比上年同期多增1731亿元，比各项贷款增速高4.2个百分点。连续6年实现了“两个不低于”目标。

　　根据股份制上市银行2014年三季度报告，截至2014年9月底，民生银行小微企业贷款余额4,062.64亿元，比上年末增长15.42亿元，小微客户数264.21万户，比上年末增长73.72万户;兴业银行自定义小微企业贷款余额1011亿，较年初增长34.03%;招行行标口径“两小”贷款余额合计6,065.85亿元，比2014年初增加415.61亿元，增幅7.36%，占境内一般性贷款(不含票据贴现)的比重为29.27%，占比较年初下降0.52个百分点，其中：小企业贷款余额为2,757.49亿元，较年初下降2.57%，小企业贷款占境内企业贷款比重为23.10%，较年初下降2.37个百分点，增幅及占比下降的主要原因是由于当前经济处于下行通道，招行主动退出存量风险客户并减少一般性贷款的投放，增加承兑、保函、信用证等其他信贷品种的运用;小微贷款余额为3,308.36亿元，较年初增长17.31%，小微贷款占零售贷款比重为37.64%，较年初提高1.74个百分点。小企业贷款和小微贷款不良率分别为2.58%和0.92%，分别较上年末上升0.65和0.34个百分点。在此，招行对“两小”的信息披露最为详尽。

　　此前《经济日报》报道的监管数据显示，截至2014年10月末，全国金融机构小微企业贷款不良率为2.25%，较年初提升了0.25个百分点。

　　3月6日，银监会发布《关于2015年小微企业金融服务工作的指导意见》(下称《意见》)，在2015年小微企业金融服务工作目标中，“两个不低于”升级为“三个不低于”，新增了“申贷获得率”这一指标，提出在有效提高贷款增量的基础上，努力实现小微企业贷款增速不低于各项贷款平均增速，小微企业贷款户数不低于上年同期户数，小微企业申贷获得率不低于上年同期水平。同时，要求银行通过信贷资产证券化、信贷资产转让等方式腾挪信贷资源用于小微企业贷款，并进一步扩大小微企业专项金融债发行工作，对发债募集资金实施专户管理，确保全部用于发放小微企业贷款。

而更有促进作用的是，从《意见》看，银监会2015年将提升对小微企业不良率考核的容忍度，小微企业贷款不良率高出全行各项贷款不良率年度目标2个百分点