不走寻常路，招行打通产业互联网金融“最后一公里”

是以浦发“款道”、中信电子招投标系统、平安B2B电子商务收付款等商业银行为代表的跨行收单类。该模式主要以反接第三方支付打通跨行结算通道，以交易平台开立真实银行结算或资金监管账户进行交易资金存放，为交易主体在该真实银行账户下开立虚拟子账户，并出具电子交易凭证，从而切入其平台产业链的交易场景。

　　值得注意的是，除了上述两类商业银行常用的竞争模式，还有一向以“创新”著称的招商银行，其在互联网金融的探索上却不走寻常路，且一直备受外界关注。

　　2013年当招行推出互联网金融平台小企业E家时，业界普遍认为这是银行系P2P的典型做法，参与互联网P2P行业中为分一杯羹，然而，当2015年5月该行小企业E家发布“互联网+供应链金融”创新模式与解决方案，推出互联网金融开放账户“E+账户”时，其布局产业互联网的壮志雄心已不可小觑。

　　中信建投证券曾就招行小企业E家做过深度的研究分析，指出招行小企业E家创新性最强，考虑未来不同的经营状况，给予小企业E家2倍、2.5倍、3倍的估值，可以给招商银行带来约153亿元~765亿元的估值。相对与目前招行4370亿市值来看，将直接提升招行估值3.5%—17.5%，招行的小企业E家已成为该行深耕产业互联网金融的核心竞争力。

　　招行深耕产业互联网金融“三部曲”

　　据招行内部人士介绍，该行依托小企业E家深耕产业互联网金融的路径大致分为以下三个阶段：

　　阶段一：产品创新化。招行在小企业E家创立初期，按照“平台+金融核心+大数据”的互联网创新路径，通过合纵连横，与广泛的第三方机构开展异业合作，围绕产业互联网金融进行了深入创新与实践，推出了投融资平台、商机平台、ERP云服务、企业商城、在线财务管理、在线进销存等创新的企业互联网运用，截至目前，小企业E家已建立了具有招行特色的面向企业的互联网金融产品体系，实现了产业互联网金融第一阶段目标——“产品创新化”。截至目前，招行小企业E家注册会员数已达到216万，累计互联网流量PV1.74亿次。

　　阶段二：服务场景化。在小企业E家实践基础上，招行依托互联网金融产品优势和渠道优势，通过互联网化的“E+账户”、“员企同心”等创新型公司金融产品“走出去”，以支付结算为核心，切入到产业供应链交易场景中，渗透到供应链结算领域，围绕核心企业及其上下游建立端到端、闭环的供应链结算运营支持，实现产业互联网金融第二阶段目标——“场景化”。员企同心作为该行今年在互联网金融领域的重大创新，借助企业与员工互动参与的形式，深度嵌入至维系员企关系的应用场景之中，受到了市场的青睐与好评。该产品推出不足半年，已开通企业数近4万家、员工参与数149万。

阶段三：存贷汇闭环。在产业互联网金融第三阶段，招行通过互联网开放账户体系“E+账户”，与合作交易平台共建用户体系，凭借第二阶段的“支付中介”手段切入产业供应链生产经营环节，打通“小企业E家平台”和“产业互联网场景”，实现交易平台上资金流、信息流、物流的三流合一，并获取交易平台真实的有因交易数据。通过分析并利用有因交易数据，与合作的交易平台共赢，切入互联网供应链长尾客群，满足平台用户的真实供应链融资需求，以开放账户的形式重塑供应链融资服务的形式及内容，从而实现具体产业链的重度垂直化的存贷汇闭环。目前，滴滴打车、中远物流、九州通医药、山东高速等均已与该行达