直销银行想象空间有多大？

是个人原因和选择，但不可否认的是，网络银行由于一系列的原因，业务进展缓慢。阿里网商银行目前的产品如贷款业务仍然处于邀请测试的阶段，并未全面铺开。微众银行虽然推出产品更早一些，但业务总量增长也依旧缓慢。

　　9月份，微众首款产品微粒贷贷款累积发放额不到30亿，余额是大概不到20亿。

　　由于远程开户等多个监管政策的制约，目前无论是阿里的网商银行还是腾讯的微众银行，都将自身的业务模式定位成联合放款的模式，自身不吸收存款，由合作伙伴给客户放款，平台上提供合作伙伴的理财产品，从某种意义上更像一个互联网金融整合平台。

　　而目前大部分银行探索的直销银行模式，也同样由于远程开户签约的问题，只有少数基金、保险类投资产品和针对银行自身客户的贷款，业务限制也较多。

　　市场分析人士认为，目前中信银行和百度尚未透露其具体合作模式，加上今年下半年以来，银行利润增速整体放缓，未来发展情况尚待观察。

　　■名词解释

　　直销银行

　　直销银行是互联网时代应运而生的一种新型银行运作模式。在这一经营模式下，银行没有营业网点，不发放实体银行卡，客户主要通过电脑、电子邮件、手机、固话等远程渠道获取银行产品和服务。因没有网点经营费用和管理费用，直销银行可以为客户提供更有竞争力的存贷款价格及更低的手续费率。

　　直销银行诞生于1990年代末北美及欧洲的经济发达国家。我国目前各家银行的“直销银行”业务，都仅是在银行内部成立直销银行部门。

　　■连线

　　安信证券研究中心副总经理赵湘怀：

　　互联网银行要理解金融本质才有前途

　　安信证券研究中心副总经理、金融行业首席分析师赵湘怀表示，互联网金融自去年以来一直是资本市场的风口，但今年热度降了、反思多了。金融行业是一个专业性非常高的行业，传统金融在信用级别、风险控制、对监管意图的深刻理解等方面的核心能力，形成了金融行业的壁垒。这也就是前一阶段以P2P公司为代表的、单纯由互联网公司发起的互联网金融项目出现跑路潮、关门潮的根本原因。不专业、不真正理解金融本质的互联网路子，也许在金融行业并不可行，是没有前途的。百度和中信合作的百信银行，是一个基于传统金融机构核心能力的互联网金融项目，尊重金融本质，将成为百信健康、快速壮大发展的保障。