互联网金融不会告诉你的10个秘密 理财你选谁

　　【案例】

　　由于觉得没有什么好的投资产品，邹先生前几年在一个朋友的推荐下，决定尝试P2P网贷。和其他的尝试者一样，邹先生一开始只投了最低门槛的5万 元，然而一个月后他就拿到了第一笔利息。在这样“看得见、摸得着”的回报鼓舞下，邹先生渐渐越投越多，8万元、10万元……但让他没想到的是，不到一年的 时间，邹先生投标的P2P网贷平台突然就崩溃了，宣布倒闭，邹先生前后投资的近15万元钱一下子血本无归。“这一下我可傻眼了，真是悔不当初啊!”邹先生 十分懊恼地告诉记者。

　　“收益远远高于银行理财产品，门槛仅5万元，并且零风险。”无独有偶，章先生最近也时常收到类似的广告短信，向他推销各种P2P理财产品。但对此，章先生颇有些吃不准：“真的会有收益这么高又零风险的产品存在吗?”

　　【分析】

　　目前，不少P2P网络贷款公司都打着“保本”甚至“保息”的宣传口号，而投资者也因此仿佛对P2P网贷十分信任，并放心地将钱投入了这些P2P网贷公司。

　　其实，P2P网贷是指个人通过网络平台相互借贷。即由具有资质的网站(第三方公司)作为中介平台，借款人在平台发放借款标的，投资者进行竞标向借款人放贷的行为。那么原本P2P仅作为撮合交易的平台，也就无法作出本金甚至利息保障的承诺。

　　但目前，国内诸多的P2P网络贷款公司都纷纷作出了类似的保本承诺。比如所谓的“本金保障”，是指从每笔借款中计提一定比例(一般为2%)作为 风险准备金。出现坏账，则先用资金池的资金垫付，再由公司去催收。若坏账高于风险准备金时，则会暂停垫付，等待新提取的准备金出现后再作垫付。据此，一些 P2P网贷机构把获得的债券进行拆分组合，打包成“类固定收益”的产品，并将其销售给投资理财客户，通过赚取资金的利息差和手续费来运营。

　　业内人士指出，这样的模式就隐藏了不小的风险。一是借贷人违约。借贷人如果能从银行获得贷款，大多就不会到P2P平台上来融资，15%甚至更高 的利率，借贷人需要赚多少利润才能还清?因此，违约风险不可忽视。二是P2P平台经营风险，就像案例中邹先生的遭遇一样，由于P2P网贷发展迅速，鱼龙混 杂，一旦该公司经营出现问题、倒闭跑路，在缺乏监管的现状下投资者也很难追回损失。

　　【点评】

　　可见，就像章先生所担忧的一样，任何一款投资理财产品都是有着相应风险的。对于P2P网贷这样尚处发展中、又提供较高收益的产品来说，随之而来 的高风险更是无法避免。保本保息的说法往往只是“看上去很美”，投资者绝不能将其看作是低风险的固定收益类产品，反而应首先确保自身具有较高的风险承受能 力。

　　如果要选择P2P网贷，投资者就要针对可能的风险做好相应的防范工作，对于P2P网贷公司的选择、考察都十分重要。之后，投资者还可重点关注 P2P公司对借款人信用信息的采集能力，对借款人信用信息采集及验证方面的工作越深入、投入越大，投资者安全性就越有保障。另外，P2P平台是否对违约人 具备有效、合法的惩戒手段，也是约束并减少借款人违约的重要途径。

　　7、担保承诺并不靠谱

　　到目前为止，除了少数资金实力雄厚、风控体系健全的行业领军企业外，不少企业推出的担保方案还只是一件看上去很美、却经不起推敲的营销噱头。一旦信用风险大规模袭来，“担保不保”将极有可能成为残酷的现实。

　　【案例】

2011年年初，徐女士初次听闻互联网P2P信贷理财业务，抱着试试看的心态，她在一家网贷