互联网金融不会告诉你的10个秘密 理财你选谁

生了P2P行业轰动一时的淘金贷跑路事件。张先生就是其中不幸中枪的一位投资人，数万元投资款一下子就没了踪影，这让原 本对P2P行业的前景充满信心的他气愤不已，也让他对整个P2P行业的资金存管安全性产生极大的忧虑——假如平台可以任意经手投资人的资金，又不对外公布 资金状况，资金监管处于真空地带，那岂不是随时都有携款跑路的可能?一旦遭遇经营困境，携款跑路不就是一件十分自然的事情吗?

　　【分析】

　　中央财经大学金融法研究所所长黄震用“三有三无”来形容P2P网络借贷平台的现状：有需求、有供给、也有中间服务商，但却处于“三无”状态—— 即无准入门槛、无行业标准、无监管机构。这“三无”使得P2P行业乱象丛生，其中最大的风险就在于一些不法分子可能以P2P平台为幌子，以高额收益为诱 饵，获得资金后立刻携款跑路。据了解，目前仅需10万元就能注册一家电子商务咨询服务公司，再花费2至5万元就可以请人开发出平台系统。如果连平台系统开 发的钱也不愿投，那么花费几百元到2000元买一个通用模板就可以开张了。这正像2010年团购模式大爆发时，一时之间互联网爆发“千团大战”，其中有一 些团购网站在以超高折扣吸引了巨量资金后也出现了携款跑路的情况一样。

　　互联网借贷中之所以会出现资金存管风险，和绝大多数P2P公司从单纯的不经手资金的平台中介转型成担保中介密切相关。在国外，之所以P2P公司 不经手资金，就是为了最大限度降低融资成本和杜绝资金存管风险。然而在国内，大部分P2P平台采取的是第三方支付直接收取的模式，而没有引入安全系数最 高、资质最好的商业银行作为资金监管方。这是因为我国现有金融体系下，银行出于对风险的考量，将P2P平台的资金监管和结算需求拒之门外，这就使P2P公 司的资金流转只能由支付宝、财付通、快钱等第三方支付公司提供服务。

　　然而许多投资人出于对第三方支付公司的信任，并未意识到由第三方支付公司作为资金平台，实际上就是将资金划入P2P平台在第三方支付公司的账户中，这与直接将钱划入平台的银行账户并无区别，风险也随之产生。

　　当然，有不少规模较大的P2P公司已意识到了资金存管风险对P2P行业的发展不利，也采取了一些做法试图赢得投资者的信任。比如明晰融资账目， 定期公开财务报表，聘请第三方会计师事务所审计等。其出发点都是希望通过“公开”的方式让投资人放心，可这些方式依然无法从源头上解决资金归集和流转的问 题。

　　【点评】

　　归根到底，只有从物理上使投资人的资金与平台资金完全隔离，才能根本上杜绝资金存管风险。而要实现这一点，就需要银监会等相关监管部门出台法规 予以规范，规定P2P公司的客户资金必须交由第三方存管机构(商业银行)存管。在此之前，理论上说，任何一家P2P公司都具备携款出逃的技术条件和可能 性。

　　所以在挑选P2P平台出借资金时，投资者一定要擦亮眼睛，尽量选择那些社会知名度高的、历史悠久的、规模较大的公司，这些行业领军企业往往梦想 借互联网金融的东风把企业做大做强，资金实力和风控能力都比较强，出现携款跑路的概率较低。反之，那些不知名的、成立不久的、规模较小的P2P公司，跑路 的概率则相对较大。

　　9、风控水平不透明

　　由于信息不透明，互联网信贷公司的风控水平到底有多高，真像雾里看花一样，外人怎么也看不透。这种情况的出现，也给其后续经营带来了不小的隐患，投资者也需多加留意。

　　【案例】

一年前，董先生听朋友介绍