中国版401K倒逼商业养老险加速创新

、长期护理保险等保险业务需求也有所增加，目前已有不少保险公司在抓紧机遇大力发展养老产业。

　　“对保险公司而言，市场需求是增加了，但如果不能研发出好产品来满足人们的养老需求，商业养老险发展将受到限制，保险公司产品的质量将是关键。”朱铭来还举例说明，保险公司根据现在人均年龄为75岁设计，那么随着人均寿命延长，产品的定价以及保险金领取等方面都要适度调整;而且要在保证资金安全的同时更好地实现资产保值增值。

　　首都经贸大学保险系教授庹国柱[微博]在接受北京商报记者采访时分析称，此次递延纳税政策出台后，可能会激发一些中小企业建立企业年金，从而充实企业年金规模，这对保险公司将是一大利好，因为保险公司作为企业年金的受托人、投资管理人和账户管理人充当重要角色。

　　一位不愿具名的业内人士还指出，目前健康养老保险在企业年金管理方面发挥的作用并未达到预期，随着递延纳税政策的落实，借助这个发展契机健康养老保险公司或将有所作为，尤其是在专业服务方面优势更加凸显。

　　中国版401K无疑为养老险发展提供一次机遇，但同时也是一大挑战。一位分析人士认为，企业年金实施递延纳税后，企业年金覆盖面将增加，相对而言个人储蓄型养老保险的吸引力下降，对其市场发展将形成一定的压力，尤其目前暂无税收优惠，商业养老险如何满足消费者的个性化需求显得尤为关键。

　　商业养老险个税递延或联动

　　监管部门正在争取试点推行

　　相对企业年金递延纳税政策的落地，市场期盼已久的个税递延型养老保险(即个人商业养老保险实行税前列支)却迟迟未见动静。不过也有业内人士分析，个人年金税收优惠政策可能联动推出。

　　数据显示，与年增万亿的整个寿险市场相比，个人养老保险包括个人年金占比只有1/10，这与不断严峻的老龄化社会并不相符。因此，保险业希望通过税收优惠来增加商业养老险的吸引力。

　　中央财经大学保险学院院长郝演苏[微博]表示，由于我国企业相关税赋较重，发展企业年金的动力不足。因此，应当开展面向全体纳税人的个人年金业务，通过个税递延优惠政策，扩大补充养老保险受益群体的覆盖面，增强全社会抵御长寿风险的能力。

　　保监会人身险监管部副主任袁序成及多位业内人士都公开呼吁，期望尽快出台个人购买商业养老保险的税收优惠政策。保监会主席项俊波在近期的内部讲话中再次谈到，由保监会人身保险监管部牵头，制定具体方案，抓好推进落实。要从投保、给付两端着手，积极争取税收优惠政策。

　　“预计个人年金的税优政策也即将出台，至少明年很有希望。”朱铭来在接受北京商报记者采访时指出，我国企业年金覆盖面很低，因此作为基本养老保险重要补充的个人年金也应该同步发展。此前相关部门有研究过将企业年金与个人年金的税收优惠进行联动，由于企业年金税优政策先行出台，估计目前仍在就落实的一些细节调整探讨。

　　对于个税递延养老保险落地难问题，朱铭来进一步解释称，企业年金是依据单位为载体，以工资为衡量标准，相对更好落实;然而个人年金借助什么载体、以怎样的标准设置封顶线合理、税收成本的计算等都更复杂，这对税务管理能力、信息平台建设都提出了更高的要求。