杨凯生忠告民营银行：资产回报率不比实业高

格差异可能就会不存在了。同时，现在的余额宝另一大优势就是流动性强，可以采用T+0，方便了投资者，但当前许多货币基金为了保证流动性不出问题，都采用T+1，将来随着规则统一，余额宝的优势就不会明显了。

　　《中国经济周刊》：互联网金融在创新中需要注意哪些问题?

　　杨凯生：不管互联网金融如何创新，传统金融的两条规律是不会被颠覆的。一是风险和收益高度相关，高风险伴随高收益，高收益也蕴含着高风险。二是流动性和收益率高度相关，流动性越强的产品，收益率应该越低;流动性越低的产品，收益率会越高。

　　《中国经济周刊》：怎么看互联网金融与传统银行的竞争?

　　杨凯生：我认为，互联网是一种工具，互联网企业有它自身的优势，如市场反应比较敏锐、开拓意识比较强，但传统银行业也有它自己的优势，不仅体现在资金实力、客户群和金融应用人才上，还因为它有传统的金融经营理念。

　　因此互联网与传统金融之间是互相融合和取长补短的。比如，工商银行现在通过非物理网点办理的业务(通过电子银行、电话银行、ATM自助设备)占到整个业务量的80%，只有20%的业务在物理网点办理。