证监会曝光新股承销多宗罪 海际大和被处3个月禁入

　　2014年年初，中断已久的IPO重启，48只新股先后登陆A股市场，证监会针对打新、老股转让和出台上市首日交易新规等事件都曾引发各方关注。随着相关规则的修订，一些问题也浮出水面，如部分中介机构就动起“歪脑筋”，某些行为游走于灰色地带，更有少数中介直接违规操作。

　　记者注意到，在5月23日(上周五)举行的新闻发布会上，证监会通报了对在6只新股发行承销中，有违规行为的机构和个人所采取的监管措施。其中合资券商海际大和被证监会处以“3个月暂不受理其证券承销业务有关文件”的处罚。

　　多家中介违规行为曝光

　　在上周五召开的证监会发布会上，新闻发言人邓舸介绍称，今年年初，证监会组织对新股发行承销过程进行了检查，检查发现，在我武生物、良信电器、炬华科技、天保重装、慈铭体检、天赐材料等6家新股项目发行承销过程中，存在未按事先披露的原则配售股票、向禁止配售的关联方配售、干扰投资者报价、向投资者提供超出招股书范围的发行人信息等违反公平、公正原则的行为。

　　记者注意到，经证监会调查，海际大和在我武生物项目承销过程中，其副总经理陈永阳、投资银行一部总经理计静波在询价敏感时间段内私下与投资者联系，该投资者参与报价并获得配售;在配售过程中，向不符合优先配售条件的投资者优先配售，事后倒签协议以满足优先配售条件。

　　东吴证券在承销良信电器项目过程中，资本市场部的杨庆林、池梁在询价敏感时间段与某个人投资者电话联系，该投资者实际控制的投资产品参与报价并获得配售。

　　海通证券在承销炬华科技项目过程中，向海通证券董事任职单位的关联公司配售股票，属于向禁止配售的配售对象配售股票的情形;海通证券在承销慈铭体检项目过程中，路演材料中有关发行人的信息超出招股说明书披露内容。

　　国信证券在承销天赐材料项目过程中，张弢(研究所研究员)、甄艺(销售人员)擅自披露个人对发行定价看法，对投资者报价造成干扰。东北证券在承销天保重装项目过程中，投资价值研究报告及路演材料有关发行人的信息超出招股说明书披露内容。

　　海际大和2013年营收垫底

　　有分析人士认为，在证监会通报的违规行为中，海际大和在承销我武生物时的行为无疑是比较出格的。值得注意的是，在之前我武生物网下配售结果公布时就已引发关注。

　　根据我武生物1月10日公布的网下发行公告，网下发行确定为505万股，共计有19个有效报价投资者均按要求及时足额缴纳了申购款，到账申购资金为15.24亿元，对应申购量为7600万股。

　　在我武生物的19家入围申购者中，获配比例相差甚巨，最高获配者获配比例达100%，但东吴证券资管计划有效报价100万股，最终却颗粒无收。更引人关注的是，一位名为刘海滨的自然人竟然获配我武生物100万股，独占约20%的网下配售，成为了最大的赢家，另一位名为周国娣的自然人也获配10万股。

　　当时就有业内人士对上述配售提出质疑：“难道这就是券商使用自主配售权的结果?”海际大和也立刻辩称，根据自身业务开展需要，将网下投资者确定为战略合作投资者、紧密合作投资者和一般投资者，并强调“配售行为遵循了《初步询价及推介公告》公告的配售原则，符合《证券发行与承销管理办法》的要求，不存在违规行为。”但随着证监会上周五公布的调查结果，海际大和当初的违规行为也随之曝光。

证监会方面表示，拟对涉及两项违规、情节较为严重、社会关注度较高、市场负面影响较大的海际大和采取“3个月暂不受理其证券承销业务有关文件”、“责令处分有关人