揭秘银行系P2P七大金刚：收益率太流氓

　　自打2007年我国第一家P2P 网贷公司成立，各路人马蜂拥竞办P2P平台，已形成四大派系：保险系、银行系、国资系及民营系。

　　随着各派系P2P公司强势瓜分网贷市场这块蛋糕，银行大佬们怎能坐以待毙呢，而这些浑身流淌着传统银行血脉的大佬们是否能跟上新时代互联网金融飞速发展的步伐，他们的进入又会对网贷市场格局产生怎样的变化，目前还是个未知数。但至少我们可以通过梳理这些银行系P2P公司，来探一探银行系P2P的市场格局。

　　目前，除了刚成立P2P平台的兰州银行，目前还有其他6家银行涉足了P2P领域，包括平安集团出资打造的陆金所、国家开发银行陕西分行和陕西金融控股集团推出的金开贷、招商银行[0.84% 资金 研报]的小企业e家、民生银行[0.47% 资金 研报]的民生易贷和包商银行的小马bank。另外，国开金融(国家开发银行全资子公司)还与江苏金农公司联合推出了一个互联网投融资平台开鑫贷。

　　现有的银行系P2P平台分为三种模式：一是银行自建P2P平台，如招行的小企业e家、包商银行的小马bank;二是由子公司投资入股新建独立的P2P公司，如国开金融设立的开鑫贷;三是银行所在集团设立的独立P2P公司，如平安集团的陆金所。

　　银行系P2P有个共同的特点，就是收益率都低于P2P行业的平均水平，除开鑫贷6个月期限的年化收益有9%外，其余的年化收益基本在5.7%-8%之间。

　　在本息担保模式上，银行系P2P平台目前花开两朵，一枝为小马Bank、招行中小企业E家为代表的不对投资人归还借款本息提供任何形式的担保;另一枝为开鑫贷和陆金所，在担保背书下承诺本息担保。

　　所以投资银行系的P2P平台项目，不代表安全方面就高枕无忧了，依然还是有风险。

　　下面我们就来盘点一下各家有着“硬实力”的银行系P2P成员。

　　最年轻的成员：兰州银行“e融e贷”

　　经营模式：专注于上游的中小企业和“三农”融资，定位是P2B平台，而且要做成纯粹的融资平台，不想做成类理财平台。

　　收益情况：截至目前，e融e贷共完成11个项目融资，金额共计8900万元，其中最多的2000万元，最少的为300万元，年化预期收益率则在6.8%~7.2%之间。

　　最早加入的成员：招商银行“小企业e家”

　　经营模式：2013年9月上线，专门针对小企业进行融资。围绕中小企业“存、贷、汇”等基本金融需求而创设，创新开发了企业在线信用评级、网贷易、惠结算、我要理财等互联网金融产品，并实现了与银行中后台信贷管理系统、客户关系管理系统等的对接，形成了从客户接触、跟进营销，商机发掘、产品销售到在线业务办理的全链条“O2O”(online to offline)经营模式。

　　招商银行小企业e家从一开始就走无担保道路，在业务运作模式中，招商银行作为信息提供方不对融资项目、融资人归还本息承担任何形式的担保、保证责任。投融资平台在页面展示的与客户签署的相关法律文件中，会明确向投资者提示投资的本息风险，并且不提供任何显性或隐性担保。

　　收益情况：在推出之初打出了“本息安全”的招牌。5月16日小企业e家团队发布了2013年9月18日-10月24日8个“e+稳健融项目”的清算公告，显示收益率在6.1%-6.3%之间，融资期限均在180天左右。从近期发布的8个“e+稳健融项目”来看，融资期限多数在180天左右，但预期投资收益一般在5.7%-5.8%。就整体表现而言，小企业e家投融资平台的产品收益率体现了民生易贷、小马bank等银行系互联网金融平台一贯的“谨慎作风”，相对于当前行业平均综合利率而言，保持在中低水准。

　　最有“官”气的成员：国开行旗下的“开鑫贷”

　　国资系的典型平台是开鑫贷，由国家开发银行、国开金融和江苏省国有大型企业共同设立。其主要特点为：国字号背景决定了平台有较强公信力，主要致力于服务小微企业，但投资门槛普遍较高，开鑫贷起投金额1万元，金开贷起投金额3万元。

　　经营模式：以“开发性金融引领民间借贷规范化”为宗旨，为中小微企业及“三农”客户提供金融服务，有效增加居民的财产性收入。创新引入股东实力雄厚、经营管理规范的小额贷款公司进行风险调查和提供担保，有效增加借入人的信用级别，保障了借出人的资金安全。

　　收益情况：开鑫贷平台规定借款挂牌利率不得超过11%，确保借款个人或中小微企业的综合融资成本不高于15%，远低于全国P2P平台的平均借贷利率。