金融机构2015年6大概率事件 券商业务牌照将放开

　　编者按：毫无疑问，刚刚过去的2014年对于金融机构而言是风云变幻的一年，即使猜到了开始，也很难猜中结局。随着各项排名座次的“落地”，一个崭新的2015年已经开始。在新的一年，银行、券商、保险、基金、信托、期货等六类金融机构会有哪些大概率事件发生?这些事件对相关金融机构带来何种冲击?听我们细细道来……

　　银行业 利润增速或继续下降 业务架构调整难以避免

　　时间，如白驹过隙。2014年，银行业悲剧、喜剧交替上演，即使猜到了开始(利润增速下滑、资产质量下降)，也很难猜中结局(估值迅速修复);2015年，银行业重新启程，资本市场也将再次走上寻求答案之旅。

　　利润增长预期下调

　　2014年，中国银行业经历了存款利率市场化加速、存款被互联网理财产品大肆分流、大客户议价能力大大提升、货币市场基金对活期存款代替等一系列因素影响，导致了银行息差进一步收窄。然而伴随着民营银行新生血液的进入，利率市场化进一步放开的预期，对于银行来说，2015年将是更加艰苦的一年，息差或将进一步收窄，而银行将通过拓展负债来源保证存款这条生命线。

　　去年11月份，人民银行决定下调金融机构人民币贷款和存款基准利率。金融机构一年期贷款基准利率下调0.4个百分点至5.6%。一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.75%，同时结合推进利率市场化改革，将金融机构存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.1倍调整为1.2倍;其他各档次贷款和存款基准利率相应调整，并对基准利率期限档次做适当简并。

　　此后，多位经济学家表示，降息周期已经来临。东兴证券研究所所长王明德表示，面对经济的下行压力，央行降息在意料之中，今年进入大降息周期。经济学家、万博兄弟资产管理公司董事长滕泰也表示，中国经济连续十几个季度的下行，物价也出现通缩的趋势，近几年，高融资成本是经济下行的一个重要原因，央行降息可以说“亡羊补牢，犹为未晚”，中国将进入降息周期。

　　展望2015年，由于银行增速放缓，且成本增加，多数银行家对于银行盈利增速表示悲观。

　　中国银行业协会报告指出，在利率市场化和金融脱媒的双重压力下，种种迹象表明，商业银行负债业务压力不断加剧。对于未来负债来源的拓展，高达79.1%的银行家选择坚持稳定和扩大一般储蓄存款。报告认为，目前银行负债来源较为单一，需要进一步提高负债管理经营能力，积极创新。

　　此外，中国银行业调查报告表示，八成左右银行家认为未来收入及利润增长率将低于20%，三成左右银行家预期收入增速将低于10%，表明了银行家对于未来3年收入及利润增长预期有明显下调。

　　组织架构改革持续推进

　　今年初始，招商银行(16.59， 0.91， 5.80%)公告表示审议通过了《关于总行相关部门架构和职责调整方案的议案》，同意总行相关部门架构和职责调整方案。事实上，从2013年底，根据银行自身的不同情况，组织架构调整已经在按部就班的进行。

　　在去年全国银行业监管工作会议上，银监会主席尚福林明确要求，在巩固前中后台分设机制的基础上，根据不同业务特点，分类推进分支机构制、条线事业部制、专营部门制、子公司制改革。

据统计，工商银行(4.87， 0.16， 3.40%)的近47个部门机构调整为26个一级部，5个二级部，以及3个部门管理中心，而其利润中心由9个将增至11个。中国银行(4.15， 0.21， 5.33%)撤消了五大总部，调整为36个一级部门，6个直属机构。农业银行(3.71， 0.17， 4.80%)撤并重组了5个一级部、8个二级部、增设了4个一级部门。不仅仅局限于四大行