9家试点银行大额存单今日“开跑” 银行营销战打响

　　利率即便上浮40%也没有银行理财产品高，如今股市又那么火，大额存单真能有市场?这是外界对大额存单的一句颇为真实却又雾里看花的困惑。

　　一名大行资负部门人士在接受《第一财经日报》记者采访时称，大额存单对个人客户的吸引力或将远不及公司客户，但从进一步丰富存款产品和满足投资者多样化需求的角度来看，大额存单意义不小。

　　更重要的意义则是，利率市场化进程接近尾声。民生银行首席研究员温彬表示，随着大额存单落地，加上已于5月1日起实施的《存款保险条例》，与利率市场化相关的制度基础和负债工具创新已基本到位，预计今年下半年或明年初取消存款利率上限，最终实现利率市场化。

　　今天是9家试点银行大额存单“开跑”首日，《第一财经日报》记者就此采访银企机构和投资人，探一探业务“破冰”背后的故事。

　　谁更爱大额存单

　　央行《大额存单管理暂行办法》规定，五大行及浦发、中信、招行、兴业等9家市场利率定价自律机制核心成员，于6月15日起发行首批大额存单。首批大额存单期限以1年以内(含)为主，认购起点金额为个人30万元，机构1000万元。

　　通过梳理首批大额存单发行利率可以发现，9家银行在一年期产品上的利率几乎持平，都是最高基准利率上浮40%至3.15%;在发行6个月大额存单品种的6家银行中就有些小分歧，股份制银行中信和浦发给的利率较高，为年化2.9%，大行则相对低一些，预估在2.87%。

　　《第一财经日报》记者昨日采访多方人士，以了解投资方如何看待大额存单。

　　“按照财务制度，公司的资金本来就不能投不保本息的理财，存款还是主要途径，现在可以存大额存单，等于多赚了一笔利息。”一名烟草集团财务部门人士说。显然，大额存单利率比定存高、不如理财产品的特点，对一些公司资金来说却是利好。

　　一家已经被银行营销成功的贸易公司老总表示，最让他心动的是大额存单可以满足他万一临时发生的流动性需求：“大额存单是可以质押的，虽然首期不能实现转让，但未来肯定可转让，买理财基本不行。”

　　但目前大额存单对于“中国大妈”等风险偏好稍高的投资者而言，吸引力确实不足。“不存不存，现在我连‘宝宝’(互联网金融理财产品)、银行理财都不考虑了，我只炒股。”当把本报记者误以为是银行客户经理后，一名正在银行ATM机前排队的中年妇女指着远处老式居民区说，“你可以去那里推销推销，那里正在动拆迁，老年人拿到动迁款什么都不敢投，只敢存银行。”

　　如上述大行资负部门人士所言，大额存单对个人客户的吸引力目前来看确实不及公司客户。“前有股市火热，后有传统银行理财产品，尤其是风险系数较低的理财产品，虽然按监管要求不能宣称保本保息，但行内是要求做到保本保息的，因此大额存单在未完全市场化的金融产品体系里吸引力还不够大。”他表示。

　　银行营销战即将打响

　　通过上述简单调研可以发现，公司客户将成为各大银行推荐大额存单的主要对象。

　　上述大行资负部门人士向《第一财经日报》记者透露，该行向央行报备的大额存单额度中，对机构的额度占了绝大部分，给个人申购的额度不到总额的五分之一。而营销对公客户、利用首批发行的时间窗口抢占这部分市场，也成了布置给各分行的重头。

某股份制银行上海分行一名管理层人士也向本报记者表示，一些财务制度上不允许或不便购买银行理财产品的央企、国企客户成为了他们重点“兜售”对象，由此大额存单成了新增客户的一次“暗战”;但同时，对于