2014年“利率市场化”等八大关键词解读银行业

　　柏可林 摄

　　银行“躺着挣钱”的日子一去不复返，在即将过去的2014年，银行的日子并不好过。一方面有互联网金融的星星之火，给银行存款造成燎原之势的冲击;另一方面又有民营银行破冰，民营资本蓄势待发。如果说2013年是互联网金融元年，那么2014年这些金融业“门口的野蛮人”显然已登堂入室，对传统金融行业造成了业务、思维、人才上的巨大冲击。

　　2014年，中国商业银行的盈利增速进一步放缓、流动性趋紧状态难以根本改观、不良贷款微幅增长、利率市场化向纵深推进、互联网金融领域创新进一步加速。

　　年末之际，本报梳理了2014年中国银行业的八大关键词，试图全面展现银行业这一年来历经的大环境，以及正在寻求出路的种种努力。

　　关键词一：利率市场化

　　2014年，中国金融体制改革进入攻坚阶段，利率市场化是其中的重要一环。临近年底，利率市场化有加速迹象。11月21日，央行宣布自11月22日起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率，同时，将存款利率上浮的区间扩大到1.2倍。

　　紧接着，11月30日，国务院法制办公室在其网站上公布了由中国人民银行起草的《存款保险条例(征求意见稿)》，向社会公开征求意见。学界与业界普遍认为，存款保险条例制定加速，将为利率市场化的进一步推进夯实基础，扫清障碍。

　　公开数据显示，2014年1月至10月，同业存单发行总规模超过了5800亿元，而2013年全年仅340亿元，这对于进一步健全市场利率形成机制，提高金融机构自主定价能力具有重要意义。

　　交通银行首席经济学家连平告诉《国际金融报》记者：“利率市场化具体推进的路径较为明确，先长期后短期，先大额后小额，分阶段逐次加以推进，现在到了最后的阶段，即存款利率市场化展开以及必需的配套设施建设阶段。利率市场化真正实现，恐怕还涉及一系列问题的解决。”

　　不仅利好利率市场化，存款保险制度的建立对于完善金融安全网、推动金融领域市场化改革亦有重要意义。值得注意的是，目前已现雏形的存款保险制度与央行行长周小川一年前发表的文章颇为契合。而周小川此前亦多次提及存款保险制度和利率市场化。

　　利率市场化将导致国家经济运行机制发生重大变化，经营环境的改变在给商业银行带来挑战的同时也蕴藏机遇。具体来看，利率市场化改革有利于整个社会由生产性产业结构向消费为主的产业结构转型，促进国家宏观经济的转型。同时，利率市场化会使金融格局发生转变，推进商业银行经营行为的变革。

　　但是，利率市场化也给中国商业银行的发展带来巨大挑战。一是使利率波动性变大，商业银行易面临利率风险。二是减少银行的利差收入，造成主营业务缩水。三是提高了商业银行的风险偏好，不利于金融稳定。

　　关键词二：优先股

　　所谓优先股，是指在股利分配和剩余财产分配请求上有比普通股优先的权利。同时，优先股要放弃一些其他的权利，其中最重要的是对公司治理不享有表决权。一般在公司发行优先股时，会在每股优先股上约定固定的股利，每年不论公司经营业绩如何，公司都需要按照此约定的股利向持有优先股的股东派发红利。

浦发银行优先股日前在上海证券交易所正式挂牌转让，成为首家成功发行优先股的股份制商业银行。无独有偶，恒丰银行日前在全国银行间债券市场成功发行80亿元的二级资本债，将全部用于补充二级资本。据不完全统计，目前已有10家上市银行推出优先股发行计划，合计规模高达4200亿元。在次级债发行方面，Wind统计数据显示，截至12月1日，今年已完成发行的商业银行二级资本债达到33