民间理财公司乱象 乱营销、傍大款、越红线

个房地产项目，承诺年收益12%，但到期了不能兑付。发这个产品的机构也跑了，打官司都没有用。”林先生说。

　　据记者了解，这类产品来源很多是担保和小贷公司，实质是一些P2P产品。为了让自己听上去更可信，个别机构还会夸大自己和银行的关系，把银行提供的开户、清算和保管等金融服务，夸大为与银行开展全面业务合作，或有银行保证资金安全等。

　　乱营销、傍大款、越红线

　　民间理财机构是怎样吸引投资者的呢?记者采访发现，主要有以下3种带有迷惑性的手法。

　　——乱营销。在很多城市的超市、商场等，均有民间投资理财公司出没，或张挂宣传图片，或设立柜台咨询。一些西装革履的理财经理或顾问，刻意夸大投资回报、回避投资风险，向退休职工、老年人等金融风险意识淡薄群体销售。

　　“有的理财机构还深入社区设立实体店，给你一瓶油、一点好处，大爷大妈为这些小甜头就把自己的钱拿去给他‘理财’了。”全国政协委员、华东师范大学国际金融研究所所长黄泽民说。

　　——傍大款。一位监管层人士表示，部分机构刻意混淆产品性质误导投资者，流行的手段包括：机构名称听起来“高大上”，如“XX财富”、“XX资产管理”等;实体网点装修与银行相似，设立现金柜台、理财柜台、贵宾室等，设置大堂经理、理财经理等岗位;产品名称模仿银行理财产品，如“XX理财计划第X期”等。甚至将银行提供的开户、清算和保管等服务，夸大为与银行开展全面业务合作。

　　——越红线。不得搞资金池业务，是银监会为P2P平台划定的红线。全国政协委员、段和段律师事务所创始人段祺华表示，通过调查了解到，一些网站打出年利率15%左右的标语，动辄开出上千万元的理财计划，面向数百名投资者募集后，再开始投资计划。“这些产品没有经过监管部门审批或报备，往往涉嫌触犯刑事法律。”

　　这些民间投资理财公司在“无准入门槛、无行业标准、无直接监管机构”的三无状况下疯长，部分公司已触及非法集资监管的红线。

　　去年11月25日，央行条法司为包括P2P网贷平台在内的民间投资理财公司，开出了三点风险警示，明确“不得提供担保，不得归集资金搞资金池，不得非法吸收公众存款，更不能实施集资诈骗”。

　　但记者调查的民间投资理财公司和P2P网贷公司，都游走在央行三点风险警示的边缘。

　　据媒体调查统计共计12家在上海的民间资产管理和P2P理财公司。概括起来，基本特征为：

　　多数成立时间只有一到两年;

　　实际控制人均是外省市籍;

　　公司团队年轻化，有正规金融行业从业经验者极少;

　　为理财产品提供担保的公司和企业，多半为关联公司，有的只是空壳，有的本身资产负债率已极高;

　　其成功销售的对象以退休职工和老年人为主;

　　他们与投资者签订的均不是正规的理财投资产品销售合同，基本形式名为“出借咨询与服务协议”。多数以“XX投资咨询公司”或者“XX金融信息服务公司”与投资者签署协议。

　　多位金融业内人士表示，这些民间投资理财公司在“无准入门槛、无行业标准、无监管机构”的三无状况下疯长，部分公司已触及非法集资监管的红线。

　　这些公司中，九成以上都形成了事实上的“资金池”。

中国小额信贷联盟秘书长白澄宇表示，民间投资理财公司和P2P平台公司，只要形成了“资金池”，不管是机构道德原因，还是经营不善导致的机构倒闭和资金亏空，都有可能给客户造成损