监管层亮出两大“杀招” A股戴上“紧箍咒”

遭殃

　　相较4月24日与5月8日前两批案件不同的是，证监会此次并未对涉案公司的名单进行披露。上述私募人士认为，证监会根据打击的方向有一定的筛选名单，可能因为尚处于调查过程中，还待确定，所以名单暂未公布。

　　央视新闻频道23日9点新闻直播间头条报道中提到了两类上市公司，一是编题材讲故事的上市公司，如多伦股份(600696.SH)、二三四五(002195.SZ)、神州高铁(000008.SZ)、天神娱乐(002354.SZ)、三泰控股(002312.SZ)、*ST云网(002306.SZ)、科达洁能(600499.SH)、鲁丰环保(002379.SZ);另一类则是高价股，如长亮科技、全通教育、安硕信息、暴风科技(300431.SZ)、京天利、贵州茅台(600519.SH)。

　　不过，这难以判定央视新闻提到的公司就是证监会此次的调查对象。

　　市场人士认为，此次涉及调查的名单中可能涉及涨幅较高的中小市值股票，这将对中小板、创业板等板块带来短期的影响。

　　“上周五，创业板盘中出现一定的跌势，当时就有市场传闻说证监会调查的事情。”上海一业内人士称，证监会的此次调查对于坐庄的股票是个利空，而走牛的创业板可能波及。

　　不过，上述上海的机构人士称，证监会的此次调查最终涉及的不一定是创业板，应该关注存在虚高股价或者获基金集中持股的相关个股。

　　接受《第一财经日报》记者采访的多位私募基金和公募基金方面的管理层表示，证监会的此次调查通知不会影响其所在机构的持股仓位。他们认为，市场中存在泡沫很正常，消除泡沫也将是市场的自身行为，目前是资金的牛市，暂时的影响并不会影响长期的趋势。

　　对于证监会的此次调查，业内认为，这将是监管层的一种常态化行为，未来仍将有持续的相关动作，这并不会改变整个市场的牛市趋势，反而将起到净化市场的作用，有利于机构和个人投资者在健康公平的市场环境中做投资。

　　二、券商“创新”被查：场外配资与伞形信托放大风险

　　民间配置加杠杆这一股市“变压利器”正在被监管层从根子上切断。恒生电子的HOMS系统成为最后被打压的管道。

　　今日，有媒体报道称，某券商于5月22日紧急下发内部通知，要求全面自查自纠参与场外配资的相关业务，其中包括接入恒生HOMS系统为场外配资提供服务。该券商内部通知并要求从5月25日(即下周一)一律停止向场外配资提供数据端口服务。

　　事实上早在上周(5月21日)，证券业协会就组织部分券商召开监管会议。协会及证监会机构部领导对券商参与场外配资提出了严格的自查、自纠要求。业内知情人士透露，参会者均为之前执行证监会监管要求落实不力的券商，其中包括齐鲁证券等。会议内容主要是批评参会券商未能严格执行有关场外配资的限制规定。

　　会上主要的针对方面包括：与恒生电子签订协议利用HOMS系统为客户间配资提供服务或便利;利用第三方系统通过接口接入实现客户间配资;以及以其他方式为客户间配资提供服务或便利等违法、违规行为。

　　尽管证券业协会是证券行业的自律性组织，上述要求也以证券公司的“自查”和“自纠”为主。但不可否认的是，部分券商将场外配资接入数据系统的“创新”已遭到监管层的侧目。

　　HOMS系统躺枪

　　有业内人士认为，此事对于恒生电子的HOMS系统而言，可谓遭遇公开躺枪。HOMS是恒生电子公司为机构投资者提供的IT运维系统。能操作股票、基金、债券、期货等多个品种。另外，HOMS系统允许在主帐户下分拆多个子账户，与伞型信托的特性极为契合。

对于HOMS系统出现在自查要求中，恒生电子方面辩称：HOMS是标准化的投资工