中信银行罗金辉：银行理财的创新之路

具，例如指数化产品和挂钩型理财产品均属此类。个性化产品就是根据各类投资者的特点和风险偏好，开发覆盖其特定需求的产品。例如

　　普通个人客户，高净值客户和机构客户，其投资需求与风险偏好截然不同，只要这些需求是合理，银行理财通过产品创新去满足这些需求，就是社会福利与效用的改进，这样的创新具有持久的生命力。

　　最后，是银行理财的国际化发展，包括走出去和引进来两个方面。目前银行理财的投资主要在国内，海外投资的比例不到1%。随着国内投资者全球资产配置需求的增强，同时也是银行理财风险管理分需要，国际市场的投资有巨大的空间。另一方面，随着未来人民币纳入SDR，中国资本市场逐步纳入MSCI和FTSE等全球指数，中国的资产，包括债权和股权，也将纳入全球投资者标准组合配置之中，银行理财管理机构作为中国最主要的投资管理人应通过产品和服务创新，在这一过程中发挥积极的作用。